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证券从业资格考试《证券基础知识》模拟训练题及答案

2017年证券从业资格考试《证券基础知识》模拟训练题及答案 证券交易市场的组成及存在形式，又可将证券交易市场再分为证券交易所和场外交易市场。下面是小编为大家整理的证券从业资格考试《证券基础知识》模拟训练题，欢迎大家阅读浏览。 一、多项选择题 1.下列关于金融衍生工具的叙述中错误的有()。 A.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格 B.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念 C.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品 D.基础金融产品不能是金融衍生工具 2.在国际金融市场上，常见的参考利率有()。 A.国债利率 B.联邦基金利率 C.伦敦银行间同业拆放利率 D.欧洲美元定期存款单利率 3.CDS交易的危险来源于()。 A.CDS交易具有较高的杠杆性 B.信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具 C.一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失 D.场外市场缺乏充分的信息披露和监管 4.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可分为()。 A.利率期权 B.货币期权 C.股权类期权 D.金融期货合约期权 5.按照联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为()等种类。 A.汇率联结型产品 B.商品联结型产品 C.利率联结型产品 D.股权联结型产品 6.有担保的存托凭证的存券协议的内容包括()。 A.协议三方的权利义务 B.存托凭证持有者的权利 C.存托凭证的转让、清偿和红利的支付 D.存托凭证与基础证券的关系 7.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。以下关于回拨机制的说法，正确的有()。 A.网上申购不足时，可以向网下回拨，由参与网下配售的机构投资者申购 B.网下申购不足时，可以向网上回拨，由参与网上配售的机构投资者申购 C.初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商要根据其市场价格并参考历史经验定价 D.股票中止发行后，在核准文件有效期内经向中国证监会备案，可以重新启动发行 8.我国证券交易所的运作系统在原有基础上有所发展，目前主要包括()。 A.集中竞价交易系统 B.大宗交易系统 C.固定收益证券综合电子平台 D.综合协议交易平台 9.沪深300指数的成分股的选择空间是()。 A.非ST、*ST股票、非暂停上市股票 B.公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题 C.上市交易时间超过1个季度(流通市值排名前30位的除外) D.股票价格无明显的异常波动或市场操纵 10.关于利率变动引起证券价格变动，下列说法中正确的有()。 A.利率与证券价格呈反方向变化 B.利率的提高会改变资金流向，使得对证券的需求降低，从而导致证券价格下降 C.利率提高，公司融资成本提高，在其他条件不变的情况下净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降 D.利率提高，证券价格将先降低再升高到原来水平 参考答案及解析: 1.AD。【解析】A项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动;D项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。 2.ABCD。【解析】除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。 3.ABD。【解析】CDS交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费，最多可以获得等于名义金额的赔偿，一旦参考品信用等级出现微小变化，CDS保费价格就会剧烈波动。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落。 4.ABCD。【解析】按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。 5.ABCD。【解析】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品(其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系)、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。 6.ABCD。【解析】有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。协议内容