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分析看企业营运资金管理风险的表现

企业营运资金管理工作是会计师日常重要的财务管理工作，它贯穿了企业经营活动全过

程，是企业整体资金运作的支柱，营运资金管理水平的高低，直接影响业资金的流动性，

进而影响成本与效益。

随着现代社会经济的高速发展，企业营运资金管理的重要性显得尤为突出。然而在现实

中，营运资金又往往是企业资金链中的薄弱环节，营运资金风险便成为企业面临的主要财

务风险，其风险管理复杂又刻不容缓。

不容置疑，企业营运资金管理是财务管理中非常重要的组成部分，营运资金管理不善，

企业不但将造成资金浪费，还可能无法偿还到期债务而导致破产。目前我国一些企业普遍

存在营运资金短缺问题，大大限制了生产经营的发展，而企业的生存与发展在很大程度

上，可以说是维系于营运资金的管理和运转情况的。因此企业应该抛弃传统的利润观，着

眼于企业长期财务战略，改善资产和负债的质量，优化资产和资本结构，保持企业可持续

发展。企业营运资金管理风险有哪些?

现金风险在现实的企业运作过程中，企业持有现金经常会存在不能应付日常经营活动开

支、致使企业经营受阻蒙受损失，或是不能及时抓住获利机会，另为筹集资金付出额外开

支。

应收账款风险由于大量的赊销，为客户垫付了相当数量的债权性资金，货款不能及时回

收或超过预期还不能确认回收金额，形成坏账风险。同时产生债权资金的机会成本、增加

企业应收账款管理费用。
存货变现风险产品及用以对外销售的半成品积压，占用资金不能及时变现;因原材料采

购缺少有序安排、材料库存阶段坏损、生产产品所需零部件之间的数量比率不准确、生产

过程中的半成品缺少管理等原因而造成损失浪费资金沉淀，增加管理成本。

流动性风险企业资产分布状况不合理，一方面流动资产内部应收账款与存货所占比率过

大，货币资金及短期投资比率过小，企业日常支付能力弱、偿债能力低;另一方面，长期

资产占企业总资产比重过大，企业资金整体周转速度缓慢，营运资金的运转吃紧。