互联网微金融的作用与风险规避.docx

互联网微金融的作用与风险规避互联网微金融的作用与风险规避互联网微金融的作用与风险规避一、互联网微金融的兴起及发展现状在国内学界，谢平（2012）在其论文《互联网金融模式研究》中曾提出"互联网金融"这一概念，他认为互联网金融是一种有别于商业银行间接融资和资本市场直接融资的"第三种"融资模式。而互联网微金融概念的兴起走红，则是源于2013年6月，支付宝推出"余额宝"业务，并促使人们对于金融理财有了全新的认识。一般来说，互联网微金融被认为是专门向小型和微型企业及中低收入阶层提供的、小额度的、可持续的金融产品和服务的互联网金融活动。发展互联网微金融，既能为缺乏系统管理、流动性较强的民间资本找到合理、合法的新投资渠道，又可以打破现有传统金融行业的壁垒，在加速金融行业市场化、国际化的同时，不断优化金融产品结构，为我国经济发展更好的服务。本文试分析互联网微金融的效应与风险，以求对互联网微金融有更加客观全面的认识，对当下金融环境和经济形势有更为精确的掌握。二、互联网微金融的效应作为互联网衍生出的新事物，互联网微金融与传统金融相比具有市场效率更高、风险识别度更高，产品类型更多，交易更安全等明显优势；且投资门槛低、收益高；投资期限、方式灵活；债权小额分散，风险低等优势外，其在长尾效应、鲶鱼效应、集聚效应三个方面，凸显出与传统金融的区别。1.长尾效应传统金融一般遵循通过小部分具备较强实力的优质客户创造其主要利润。换句话说，在金融市场上，传统金融遵循的是二八定律，更加注重寻找主流群体。与之相对的是，互联网微金融主要遵循长尾效应（见图1）。长尾效应认为，只要数量够多，积少成多也能够累计足够大的市场份额，这部分的市场份额足以与优质客户的百分之二十比肩。互联网微金融正是寻找那些非主流群体，实现小利润、大市场。在一些传统的小微型企业，融资难、融资贵是困扰他们的永恒问题，如果被这两大难题拖垮，企业将难以存活，这是金融市场长尾效应的典型体现。互联网微金融则从产生至今，在投融资两端倾向于服务这些中小型创业企业，在某种程度上缓解其因理财需求不能被满足的普通客户群和由于较高风险较低收益得不到银行贷款的窘境。就实例来看，支付宝推出的金融产品余额宝在短短一年半的时间里形成了4900万的用户量2500亿元的资金规模。普通的客户群体所拥有的资产数量较少，但是人数众多，从而积累起了大量资本，这正是长尾效应的一个典型体现。2.鲶鱼效应2015年全国"两会"召开前夕，全国人大代表、全国人大财经委员会副主任委员、民建中央副主席辜胜阻曾在受访时谈及互联网金融，他表示互联网金融不会颠覆传统金融，但肯定对传统金融形成倒逼压力、倒逼机制，即"鲶鱼效应",通过竞争倒逼传统金融改革。如前所说，互联网微金融具有大众化、包容性的特点，这些特点更加有利于小微企业和边缘人群融资。因此，余额宝等各种微金融产品近年来犹如雨后春笋般诞生，而互联网微金融也正如一条"鲶鱼",搅动中国金融业的一池春水，带来翻天覆地的变革。互联网微金融和传统微金融之战的实质是比较谁可以获取更多的信用数据，从而最终赢得客户。以依托于"云计算+大数据+移动互联网+电子商务"技术的阿里小贷为例。以支付宝、淘宝等电商为平台，阿里小额贷款的发展模式是，积累客户自身的信用及行为数据，在引入数据模型和在线视频资信调查模式的基础上，通过交叉检验技术，借助第三方验证确认客户信息的真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价，并最终给予一定限额的授信额度，在真正的小微领域取得了传统金融难以匹敌的优势。作为一个金融工具，互联网众筹能够满足大众创业和万众创新的需求。而作为互联网金融重点的互联网微金融也以"鲶鱼效应"为契机，将用户接触全新产品和全新服务的大门一举推开。3.集聚效应由于移动客户端的不断发展，PC互联网的局限性已经逐步被突破，企业开始大刀阔斧地进军移动互联网微金融，客户在不知不觉中跟随互联网微金融的发展步伐，随时随地能够享受到便捷、优质、高效的金融服务。从现在到将来，普通人从事金融活动或者办理金融业务，可以在任何场所通过近在手边的智能电话、平板电脑等智能移动终端进行量身定制的投资理财、移动支付。总之，移动化使得"金融就在身边"成为现实。如何满足客户通过手机购买金融理财产品的客观需求，如何将客户从传统web端向移动互联网端进行迁移，成为很多互联网微金融企业的着力点。例如很多电视节目中的手机摇一摇、明星派送红包等活动，以及这段时间以来陆续推广的支付宝钱包、百度钱包、微信钱包等工具，本质上都是对移动入口的争夺。带上手机整个社交圈就装在口袋里，可以随时随地和朋友问候交流、分享资讯，让社交变得非常便利，在潜移默化中引导用户的投资理财习惯，增加了平台对用户的吸引和黏性，引导和刺激了用户开通交易账户，并有助于平台及时开发新的金融供给。