2022年中国新能源汽车磷酸铁锂电池行业全景速览.docx

2022年中国新能源汽车磷酸铁锂电池行业全景速览
一、产业链：上游原材料价格不断上扬，成本端承压加剧

从产业链来看，磷酸铁锂电池主要由于正极材料、负极材料、锂电隔膜、电解液组成，正极材料采用磷酸铁锂，主流生产路线为磷酸铁工艺，原材料包括锂矿、铁矿、磷矿。2020年年底以来，随着下游市场需求旺盛，而上游原材料价格上涨，同时磷酸铁锂市场供给偏紧等因素影响，带动产品价格不断上涨，甚至于远超2019年同期价格，磷酸铁锂正极材料价格的上涨通过产业链传导至动力电池领域。

二、行业现状：多重利好因素下，磷酸铁锂电池重回主导地位

中国磷酸铁锂电池行业的发展随着新能源汽车行业的崛起而大幅增长，到2021年产量、销量、装机量分别为219.7GWh、186GWh、154.5GWh，2022年上半年分别为206.4GWh、205.4GWh、110.1GWh。在新能源汽车补贴政策变动、成本优势凸显、性能持续改善等利好因素影响之下，磷酸铁锂电池在2021年渗透率达51.7%，成功超越三元电池成为主流产品，2022年上半年渗透率进一步提升至58.5%。从装机量来看，我国磷酸铁锂电池行业集中度较高，市场被宁德时代、比亚迪、国轩高科等几个巨头瓜分。

三、发展趋势：行业规模将持续扩张，马太效应渐强

在后补贴时代，磷酸铁锂电池的成本优势不断显示，尤其是在疫情持续影响下，车企生产成本持续承压，降本需求更加迫切，车企为了控制成本，将更加青睐于价格较低的磷酸铁锂电池，且由于磷酸铁锂电池不含钴镍等贵重金属，在成本管控方面更有利。未来随着磷酸铁锂电池技术的不断创新，行业规模将持续扩张。从企业格局来看，我国磷酸铁锂电池行业格局较为集中，行业已形成较高的进入壁垒，龙头企业掌握着行业前沿技术、核心客户资源，宁德时代、比亚迪等龙头企业将是众多车企的第一电池供应商的首选。

关键词：新能源汽车磷酸铁锂电池产业链、新能源汽车磷酸铁锂电池产销量及装机量、新能源汽车磷酸铁锂电池行业发展趋势

一、产业链：上游原材料价格不断上扬，成本端承压加剧

1、磷酸铁锂电池具备安全性能优异、原料资源丰富等优势

磷酸铁锂电池，是一种使用磷酸铁锂（LiFePO₄）作为正极材料，碳作为负极材料的锂离子电池。与钴酸锂、镍钴锰酸锂（三元）等其他正极材料相比较，磷酸铁锂具有明显的优势，具备循环寿命更高、安全性能优异、原料资源丰富等优点，可广泛应用于新能源汽车等领域。

2、上游原材料价格不断上扬

从产业链来看，磷酸铁锂电池主要由于正极材料、负极材料、锂电隔膜、电解液组成，正极材料采用磷酸铁锂，主流生产路线为磷酸铁工艺，原材料包括锂矿、铁矿、磷矿。

磷酸铁锂动力电池发展势头强劲，上游磷酸铁锂正极材料出货量大幅增长，2021年中国磷酸铁锂正极材料出货量达47万吨，同比增长2.8倍，2022年上半年出货量达41万吨，接近2021年全年出货量。从企业格局来看，目前行业集中度较高，市场份额主要被湖南裕能、德方纳米、龙蟠科技等几家占据，前五家企业市场份额达70%，其中湖南裕能占比25%，德方纳米占比20%。2020年下半年开始，磷酸铁锂正极材料需求量激增，吸引越来越多的企业加入行业竞争中，如国产润滑油生产企业龙蟠科技在2021年6月，通过收购贝特瑞的磷酸铁锂资产，正式进入此领域，随后不断扩大产能，市场份额持续扩大。

从价格来看，以湖南裕能、德方纳米两家企业为例，在2020年受疫情影响，对下游市场的悲观判断叠加市场竞争激烈导致全年市场价格同比大幅下滑30%，到2020年年底，随着下游市场需求旺盛，而上游原材料价格上涨，同时磷酸铁锂市场供给偏紧等因素影响，带动产品价格的上涨，甚至于远超2019年同期价格，磷酸铁锂正极材料价格的上涨通过产业链传导至动力电池领域。

汽车零部件原材料均有不同程度上涨，车企成本端承压加剧，磷酸铁锂电池成本优势成为车企关注重点之一，相较于三元电池，磷酸铁锂电池成本低0.2元/Wh左右，许多企业为了降低成本，纷纷选择采用磷酸铁锂电池。

资料显示：目前生产1吨磷酸铁锂大约消耗1吨磷酸铁、0.25吨碳酸锂。以2021年材料均价计算，单吨碳酸锂均价在12.2万元/吨，单吨磷酸铁均价在1.6万元/吨，因此计算出单吨磷酸铁锂成本结构中，碳酸锂占比约50%，磷酸铁成本占比近30%，仅碳酸锂和磷酸铁两项合计占比仅80%。

碳酸锂作为磷酸铁锂成本占比最大的原材料，在2021年产量为24万吨，2022年上半年实现产量16.8万吨，同比增长42.4%。自2020年以来，在锂原料供应相对紧张及产业需求上升的双重刺激下，锂盐价格创造历史新高，导致碳酸锂价格上涨明显，2021年碳酸锂价格延续上涨势头，进入2022年，碳酸锂价格进一步失控，在上半年，中国电池级碳酸锂现货均价同比上涨454%，达45.3万元/吨。