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基金“老鼠仓”的法律思考
基金“老鼠仓”的法律思考
随着经济的不断发展，证券市场的功能越来越重要，基金作为一种重要的证券品种，在投资领域取得了很大的成功。但是，基金市场也存在一些问题，其中最突出的一个问题就是“老鼠仓”。本文从法律的角度探讨基金“老鼠仓”的问题，并提出相应的应对措施。
一、基金“老鼠仓”的概念
基金“老鼠仓”指的是资产管理人利用其管理基金的职权，在知道基金将进行大规模交易或者知道会对基金价格产生影响的情况下，通过在个人账户上进行短线交易的活动，以获取巨额利润的行为。
二、法律规制
1.证券法的规定
根据《证券法》第一百六十三条规定：“基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金会计师事务所及其从业人员不得利用知情或者控制权力从事与基金业务相关的内幕交易、操纵市场或者败诉、欺诈、误导投资者的其他行为。”其中，基金管理人的知情权是对行为的限制精神支撑。在知情权上的限制，可以从管理人的证券基金资产管理、股东对投资组合的透明度、交易权利售后监督这三个方面进行。
2.《基金管理公司内部控制指引》
《基金管理公司内部控制指引》明确规定基金管理人及其从业人员不得进行内幕交易和操纵市场等违法行为。同时，该指引还要求基金管理公司应该建立健全内部控制制度，完善违规行为的监测和处置机制。
3.司法解释
最高人民法院、证监会等相关部门的司法解释，在法律上对基金“老鼠仓”行为的定性、定罪、量刑等问题都有了明确的规定，同时明确监管机构和执法机构的相应职责。
三、防范与控制
1.加强监管
监管机构应该对基金的投资范围、业绩考核、透明度等关键点进行加强监管，减少基金管理人的信息优势。同时应该完善监管机制，提高对基金运作的监管能力和水平，对违规行为进行严厉打击。
2.对基金管理人进行规范
基金管理人应该注重道德和法律教育，提高从业人员的法律意识和职业操守，避免出现“老鼠仓”行为。同时，基金管理人也应该建立健全内部控制制度，防范违法行为。
3.提高公众意识
公众应该通过多种途径来提高自身的防范和鉴别能力。例如，加强对基金市场的理解和认识，学会分析和把握市场信息，提高投资决策的准确性和科学性。同时，公众也要充分认识到，进行相关违法行为是有违法必究的。
四、结论
基金“老鼠仓”行为的存在，严重损害了投资者和市场的利益，也对整个证券市场造成了一定的负面影响，因此应该得到足够的重视和应对。通过加强监管、对基金管理人进行规范、提高公众意识等多种途径，可以最大限度地防范和控制基金“老鼠仓”行为，确保基金市场的健康和良性竞争。