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证券分析师之发布证券研究报告业务考试题库

第一部分单选题(400题)

1、存货周转天数的计算公式不需要的财务数据是（）。
A.期末存货
B.年初存货
C.平均营业成本
D.营业成本

【答案】：C

2、下列各项中，可视为衡量通货膨胀潜在性指标的是（）。
A.批发物价指数
B.零售物价指数
C.生活费用指数
D.生产者价格指数

【答案】：D

3、1975年，美国经济学家戈登记(RobertJ．Gordon)提出的衡量通货
膨胀的最佳指标是（）。
A.生活费用指数
B.生产者价格指数
C.综合物价指数
D.核心消费价格指数

【答案】：D

4、利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未
来发展趋势是行业分析法的（）。
A.历史资料研究法
B.调查研究法
C.横向比较
D.纵向比较

【答案】：D

5、股东自由金流(FCFE)是指（）活动产生的现金流，扣除掉公司
业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可以分配给股东
的现金流量。
A.经营
B.并购
C.融资
D.投资

【答案】：A

6、某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为100万
元，所能承受的市值底线为80万元，乘数为2。当风险资产的价格下
跌25%，该投资者需要进行的操作是()。
A.卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
B.卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
C.卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
D.卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产

【答案】：B

7、平稳性时间数列是由（）构成的时间数列。
A.随机变量
B.确定性变量
C.虚拟变量
D.不确定性变量
【答案】：B

8、分析师发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告
发布之日起不少于()年。
A.3
B.5
C.1
D.2

【答案】：B

9、如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于()。
A.平稳性
B.季节性
C.随机性
D.趋势性

【答案】：C

10、发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公
司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（）以上的，应当在
证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1%
B.5%
C.10%
D.3%

【答案】：A

11、有关零增长模型，下列说法正确的是（）。
A.零增长模型中假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的
B.零增长模型不能用于决定普通股票的价值
C.零增长模型适用于决定优先股的内在价值
D.零增长模型在任何股票的定价中都适用

【答案】：C

12、为了消除消费习惯或产品等因素的影响，通常在一定周期内对基
期或权重进行调整。我国采用（）年一次对基期和CPI权重调
整。
A.10
B.3
C.I
D.5

【答案】：D

13、时间序列是指将统一统计指标的数值按（）顺序排列而成的
数列。
A.大小
B.重要性
C.发生时间先后
D.记录时间先后

【答案】：C

14、根据股价异动规律，股价曲线运行的形态划分为（）。
A.持续整理形态和反转突破形态
B.多重顶形和圆弧顶形
C.三角形和矩形
D.旗形和楔形

【答案】：A
15、下列属于可转换债券的回售条款情形的是（）。
A.公司股获价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度
B.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度
C.可转换债券的票面利率大于市场利率
D.可转换债券的票面利率大小于市场利率

【答案】：B

16、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操
作规范要求，投资分析师的行为不包括（）。
A.信息披露
B.禁止引用他人研究成果
C.在作出投资建议和操作时，应注意适宜性
D.合理的分析和表述

【答案】：B

17、在投资学中，我们把真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和称
为（）。
A.到期收益率
B.名义无风险收益率
C.风险溢价
D.债券必要回报率

【答案】：B

18、下列说法中错误的是（）。
A.分析师通过自身分析研究得出的有关上市公司经营状况的判断属于
内幕信息
B.公司调研是基本分析的重要环节
C.公司调研的对象并不限于上市公司本身
D.上市公司在接受调研的过程中不得披露任何未公开披露的信息
【答案】：A

19、丟同一个骰子5次，5次点数之和大于30为什么事件
（）。
A.随机事件
B.必然事件
C.互斥事件
D.不可能事件

【答案】：D

20、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有
（）。
A.II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III
D.I、IV

【答案】：C

21、在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的
盈亏金