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次贷危机背景下的金融监管法律研究
引言：
2008年，全球金融市场遭遇了史无前例的次贷危机，全球金融体系陷入巨大的危机之中。而次贷危机背后的深层原因缘由是金融监管失灵，监管法律制度漏洞被不断扩大，加上市场上不断涌现的金融衍生品引发了大量投资者的恐慌和信任危机，全球的金融体系和货币体系陷入崩溃的边缘。因此，本文将结合次贷危机案例，探讨次贷危机背景下金融监管法律的研究问题。
一、次贷危机对金融监管法律的影响
1、次贷危机背景下金融监管失效
在1990年代后期到2000年代中期，美国房地产市场高速增长，动员了全国大量的人民购房。银行和信贷机构借助低利率的优势，发行大量名为“次贷”的高风险贷款，这些贷款倾向于被贷给信用评分较低的借款人。与此同时，通过金融衍生品的原理，这些次贷贷款通过打包成债券等方式，大量上市流通。然而，这些被打包成债券的次贷贷款，在被打包时往往被高估了其回收价值和可还款能力，因此在市场上大量涌现的次贷债券都是有着较高的违约和风险。市场上不断涌现的次贷违约和风险，引发了大量投资者的恐慌和信任危机，加剧了金融市场的动荡，形成了全球性的金融危机。
2、次贷危机加剧了金融监管法律的漏洞
次贷危机背后的深层原因缘由是金融监管失灵，监管法律制度漏洞被不断扩大。次贷危机的造成连带美国的银行和信贷监管机构，以及美国政府在内的各大金融体系监管单位都付出了不可估量的代价。在次贷市场出现风险的早期，监管机构存在对这类贷款收紧拒绝的态度，在有投资者和股东向SEC和FASB寻求数据的透露时，这些监管机构的答复经常只会是“不了解”或“不认为有必要探讨”。次贷风险不断增加的实际情况被政府机构无视了，导致中小投资者因为缺乏真实信息而在不健康、虚假的基础上投资，从而缔造了次贷危机的复杂局面。
二、次贷危机背景下的金融监管法律制度的改革和完善
为了防止金融市场再次遭遇次贷危机迭发的风险，各国尤其是美国政府开展了一系列的金融监管法律改革和完善。比如在美国，金融监管机构对次贷危机的反应是行政管理上的改革，诸如机构重组、证券监管合并等动作都有，美国金融监管在改革过程中充分发挥了政治民主吸纳各方意见的优势。但是监管改革外部性差，需要受金融市场复杂度、风险时效性等因素的影响，反应不迅速。此外，美国近年来也强调对金融监管制度制度性的改革，在监管体制改制方面实现与时俱进的目标，美国通过合并集中机构功能实现资源的最大化解放，而由于监管机构的专业性越来越强，内容上也更加具有前瞻性和预测性。
三、结论
次贷危机背景下金融监管法律问题仍然是当前研究的热点之一，为反思次贷危机，追究次贷责任，完善现行的金融监管法律制度，让金融市场在合法、正义的规范内健康发展，更好促进了金融环境的稳定。我们需要加紧法律和监管工作，把握好其中的精髓，加强对金融风险的防范，构建更好的金融监管法律体系，为推动全球金融市场的健康发展提供保障。