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论证券交易犯罪的立法完善 摘要: 随着金融市场的快速发展,值得深思的是,其中股票市场作为资本市场的核心,尤其需要保障市场秩序、防范交易犯罪行为的发生。因此,尽管目前股票市场法律法规已经较为完备,但仍然存在诸多待完善之处。本文分别从刑法、证券法两个角度进行探讨,力图为股票市场合规、保障投资者合法权益和维护市场稳定提供一些有益的建议。 关键词:证券交易、犯罪、立法完善 正文: 一、刑法层面完善 一方面,股票市场犯罪行为主要涉及欺诈、内幕交易、价格操纵等,当前《中华人民共和国刑法》存在一些不适应股票交易现实的问题。例如,内幕交易罪过于严格,使得很多情况下即使存在未公开信息交易,但由于不满足必备的内幕信息认定条件,而难以追究刑事责任。同时,价格操纵罪涉及对象上只有上市公司公开发行的证券,忽略了另外证券市场的存在。因此,完善犯罪类别、罪名界定、量刑标准等的相关规定,才能更全面地维护证券市场的稳定和规范。 另一方面,尽管已有一些新的刑罚量刑标准,如犯罪所得可能性、金融损失及社会危害程度等进行了考量,但在实践中仍面临操作性难点以及标准设置问题。同时,由于股票市场交易犯罪的普遍性和复杂性,立法者应该考虑制定出更为强制、具体的刑法规定,以达到对犯罪嫌疑人的更好震慑作用。 二、证券法层面完善 股票市场相关法律法规的集体缺失,导致证券市场的不规范、不稳定。当前,证券法既有对企业身份证明、上市程序、信息披露、内幕信息等内容的明确规定,但还需在以下几个方面进一步完善: 1、犯罪防范机制完善程度,应该在“防微杜渐”意义上做出更为强制的规定,比如加强对重点资产减值和业绩预期的披露、强制股东承担信息披露风险等。 2、加强生态环境的构建,着力打造规范的IPO市场和定向增发市场,减少违法犯罪发生的机会。 3、加强证券市场权益保护,制定完善的投资者保护机制和退市机制,为投资者的合法权益提供更具依据的保护。 4、证券市场监管机制的改进,需重视市场自律,充分调动各职能部门的能力,形成监管合力,提升监管实效,推动证券市场更加规范和透明。 结语: 股票市场是我国资本市场的中枢,肩负着促进经济增长和社会发展的重要任务。我们应当注重完善证券交易立法法规,强化监管机制,加强交易透明度,规范市场行为,构建公正、公平、透明的股票市场生态,维护广大投资者的合法权益,推动中国股市进入健康、可持续发展的新阶段。

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