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论我国推行住房抵押贷款证券化的法律对策
前言
住房抵押贷款证券化是一种新型的融资方式，可以解决住房抵押贷款长期化、规模化难题，降低金融风险，促进资本市场发展。但是，由于相关法律框架还不够完善，国内住房抵押贷款证券化的市场规模相对较小，发展空间有限。为此，本文将从法律对策的角度探讨我国住房抵押贷款证券化的发展。
一、住房抵押贷款证券化的概念
住房抵押贷款证券化是指将住房抵押贷款作为资产，通过发行证券形式对其进行融资的过程。发行人将其持有的住房抵押贷款包装成一系列固定收益证券，即证券化产品，销售给投资者。投资者持有证券化产品可以获得固定的收益，而发行人则获得资金支持，进一步扩大了融资渠道。
二、住房抵押贷款证券化的优势
（一）降低金融风险
住房抵押贷款证券化可以将银行的资产进行分散化管理，由于证券化产品的发行不依赖发行人的信用评级，在保证证券化产品的交易市场流动性的同时，也完善了各方管理规程和市场体系，实现了风险分散。
（二）促进资本市场发展
住房抵押贷款证券化可以有效推进我国资本市场的发展，增强市场流动性，开创新的融资渠道，激发资本市场的活力。证券化产品能够吸引来自全世界各地的投资者参与，这注入了更多的流动性和资金到我国资本市场，丰富了资本市场的市场结构。
（三）提升银行融资能力
住房抵押贷款证券化可以进一步提升银行的融资能力，促进银行更为灵活和高效地运用资产来支持经济增长。证券化产品的支持可以使银行在规模和规范上有所提升，银行的资产端获得广泛的资本市场支持，帮助银行增加资金来源以及获得更优质的融资成本。
三、我国住房抵押贷款证券化的现状
目前，我国住房抵押贷款证券化市场尚处于较初级的阶段，市场规模相对较小。虽然有比较多的国有大型银行和房贷公司参与证券化业务，但是具体来讲，市场竞争仍然不够充分。造成这种局面的原因是多方面的，包括发行人数量较少，结构不合理，交易规则不完善等原因。
四、推行住房抵押贷款证券化需要建立的法律框架
在推行住房抵押贷款证券化的过程中，建立健全的法律框架显得尤为重要。
（一）充分考虑市场化原则
在制定住房抵押贷款证券化的法律框架时，需要充分考虑市场化原则。建立规范和制度化的市场规则和市场管理机制，健全市场准入和退出机制以及尽量降低操作成本，从而提高市场透明度和规范性。
（二）健全证券化资产评估体系
建立健全的证券化资产评估体系，按照国际市场的标准，提高证券化活动的审慎性，减少市场风险和效率低下的问题的产生。同时，为了解决难以估价的问题，需要建立合理的收益与价值关联机制，增强投资人的信心度。
（三）加强发行人和投资者信息披露
住房抵押贷款证券化中，需求方和供给方为了更好地抵御风险，需要更多、更准确的信息。因此，需要建立健全的信息披露制度和投资者保护机制，明确相关的机构职责以及信息披露标准，加强对金融市场机构行为的监管。在此基础上，保障投资者的合法权益，使投资者在市场中获得合理的收益。
（四）完善证券化的鉴别机制
加强证券化市场债券评级机构的监管，特别是要建立完备的鉴别机制，增强对资产质量的检验机制，提高市场运行风险的抵御能力。
（五）建立严格的法律责任制度
制定完善的法律责任体系，防范、打击违规的行为，严格依法查处违规行为。同时，建立在合法、规范、机制完善和市场透明的基础上的评估机制，必要时实时监督和修订评估结果，以确保充分的竞争。
五、结论
住房抵押贷款证券化是一种有前途的融资方式，具有广阔的发展前景。我们需要制定完善的法律框架，提高业务操作的规范化和市场运作的透明度，保障证券化活动的健康发展。只有这样，才能推动住房贷款证券化市场逐步向专业化、规范化、稳健化的方向发展。