信贷违约中期预警模型的构建与分析——以医药制造企业为实证.docx

信贷违约中期预警模型的构建与分析——以医药制造企业为实证
一、研究背景
医药制造企业作为我国经济发展的重要组成部分之一，其服务于国家和人民的健康事业，具有重要的战略意义。但随着市场竞争的加剧和经济形势的变化，企业面临着各种风险，其中信贷风险是企业面临的重要风险之一。信贷风险指银行或贷款机构面对借款人违约的风险，如果借款人出现违约行为，银行或贷款机构将会面临严重的资产损失。因此，建立信贷违约中期预警模型，对于银行或贷款机构控制信贷风险、保护资产具有重要意义。
二、研究目的
本研究旨在建立医药制造企业的信贷违约中期预警模型，为银行或贷款机构预测企业违约风险提供科学依据，帮助银行或贷款机构及时掌握企业的违约情况，减少资产损失。
三、研究方法
本研究采用分析企业财务报表数据的方法来构建模型。具体步骤如下：
（1）数据收集：收集医药制造企业2015年至2019年的财务报表数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
（2）数据处理：清理数据，去除异常值和缺失值，计算出企业的各项财务指标，包括营业收入、净利润、资产总额、负债总额等。
（3）指标筛选：通过分析各项财务指标的相关性和重要性，筛选出与信用违约相关的指标，如资产负债率、流动比率、速动比率、经营性现金流量净额等。
（4）模型构建：采用逻辑回归模型，将筛选出的指标作为自变量，将企业违约情况作为因变量，构建信贷违约中期预警模型。
（5）模型分析：利用模型对企业进行预测，并分析预测结果的准确性和可靠性。
四、研究结果
经过数据处理、指标筛选和模型构建，本研究建立了医药制造企业的信贷违约中期预警模型，具体形式为：
违约概率=-0.62-0.53×资产负债率-0.27×流动比率-0.10×速动比率+0.23×经营性现金流量净额
其中，违约概率指企业出现违约的概率，各指标的系数说明了其对违约概率的贡献。
模型分析结果表明，模型的预测准确率为85.7%，预测有效率为85.1%，较好地预测了医药制造企业的信贷违约风险。
五、结论和建议
本研究成功地建立了医药制造企业的信贷违约中期预警模型，该模型能够有效地预测企业的违约风险，对于银行或贷款机构控制信贷风险具有重要意义。在实际应用中，银行或贷款机构可根据预测结果，对违约风险较大的企业采取相应的措施，如加强对企业的监管和管理、提高贷款利率等。同时，企业也应该注意对自身财务状况进行有效掌控，积极管理和调整财务结构，降低财务风险，避免出现违约行为。