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金融市场体系
全球金融体系
金融市场的概念
金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体，广义定义，实现货币借贷和资金融通办理各种票据和有价证券交易活动的市场，完善定义，金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类
1、按交易标的物划分：货币市场，资本市场，外汇市场，金融衍生品市场，保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
（1）货币市场（短期金融市场）：分为同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金（MMF），大额可转让定期存单，短期政府债券，银行承兑汇票。
（2）资本市场（长期金融市场）：股票，债券，基金。
（3）金融衍生品市场：特征杠杆，信用交易（期货，期权，互换、远期）。
（4）外汇市场：经营外币或以外币计价的票据等有价证券买卖的市场（有管理的浮动汇率制）。
（5）保险市场：保险商品交换关系的总和。
（6）黄金市场：专门经营黄金买卖的市场（伦敦，苏黎世，纽约，香港）。
2、按交易对象是否新发行：
（1）发行市场：一级市场，初级市场。
（2）流通市场：二级市场，次级市场。二级市场：场内市场和场外市场，场内市场（证券交易所市场，集中交易市场），场外市场（柜台交易市场，店头交易市场）柜台交易市场，第三市场，第四市场。
3、根据融资方式划分为直接金融市场和间接金融市场
4、按地域范围划分为国际金融市场和国内金融市场
5、按经营场所划分为有形金融市场和无形金融市场
6、按交割期限划分为金融现货市场和金融期货市场
7、按交易对象是否依赖其他金融工具分为原生金融市场和衍生金融市场
8、按价格形成机制划分为竞价市场和议价市场
9、按交易对象的交割方式划分为即期交易市场和远期交易市场
三、影响金融市场主要因素：经济因素，法律因素，市场因素，技术因素，体制或管理因素
四、金融市场的特点
商品的特殊性：货币、资金，其他金融工具
价格一致性，利率在市场机制作用下趋向一致
有形，无形市场均可交易
自由竞争市场
非物质化
交易既体现了买卖关系，主要是借贷关系，体现资金所有权和使用权相分离
现代金融市场是信息市场
交易主体的可变性
五、金融市场的功能
资本积累（聚敛功能），资源配置（配置功能，资源配置，财富再分配，风险再分配），调节经济（直接调节和间接调节），反映经济（反映功能）反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融市场一体化
六、非证券金融市场
股权投资市场，信托市场，融资租赁市场
七、全球金融市场的形成及发展趋势一体化，证券化趋势，金融创新趋势（第一个有组织的证券交易所1609年荷兰阿姆斯特丹证券交易所）
八、国际资本流动方式
1、按资本的使用期限长短划分长期资本流动和短期资本流动，长期资本流动分为国际直接投资，国际间接投资，国际贷款。国际直接投资分为创独资企，合营企业，收购，股票，股本，利润再投资。短期资本流动分为贸易资本流动，银行资本流动，保值性资本流动和投机性资本流动
2、按资本跨国界流动方向划分为资本流入和资本流出
九、全球金融体系的主要参与者：政府部门、工商企业、金融机构、个人、中央银行。
金融危机：货币危机，债务危机，银行危机，次贷危机，综合性金融危机等。

第二节中国的金融体系
一、金融市场演变历史
1949-1978混乱金融体系
1979.3农行恢复
1979.3中行划出
1979.3国家外汇管理局设立
1979.10中国国际信托公司成立
1983.9工行成立
1984.1人行成为独立支行
1984.11飞乐音影成为第一支股票
1986《银行管理暂行条例》
1990.11上交所成立
1991.7深交所成立
1992.10证监会成立
1993.12专业银行-商业银行
1994三大政策银行成立
1998保监会成立
1999上海期货交易所成立
1999.7证券法实施
2001.12加入WTO
2003银监会成立（标志着一行三会金融监管格局形成）
2003中央汇金成立
2004银行业监督法，证券投资基金法
2005实行有管理浮动汇率
2008国开行股份挂牌
我国现行监管体系：分业经营，分业管理
二、我国金融市场的发展现状
1、我国目前的金融体系：
中央银行，金融监管机构，国家外汇管理局，国有重点金融机构监事会，政策性金融机构，商业性金融机构
2、我国金融市场的现状：
建立了较完善的货币市场；资本市场在规范中发展；保险市场的深度和广度不断扩大；外汇市场的发展（以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度）。
三、影响我国金融市场运行的主要因素
1、股指期货对我国金融市场的影响
2、国际资本流动对我国金融市场的影响
3、欧元区的形成对我国金融市场的影响
4、人民币汇率改革对国内金融市场的影响
金融监管机构（银监会2003，证监会1