第一节---证券概述--证券法1知识讲解.ppt

证券法第一节证券概述股份——股东——股权——股票
股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
股票：
普通股、优先股
记名股票、无记名股票
绩优股、垃圾股
白马股、黑马股(潜力股）

债券
债券是社会各类经济主体为筹集资金而发行的承诺定期支付利息和到期偿还本金的证券。
公司债券
政府债券（国债、地方债券）
可转换债券
可赎回债券
低级债券（破烂债券、垃圾债券）
高级债券

投资基金（基金单位、基金份额）
是指由投资基金发起人向社会公开发行的，表明持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权益，并承担相应义务的凭证。
成长基金
收益基金
绩优股基金
风险股基金
经营性投资基金（开放型、封闭性）指数基金
股票指数：每一种股票指数都是按照一定的标准选取一定数目的成分股，根据这些成分股的市场成交量和成交价格，运用一定的数学公式计算出来的。
计算指数需要确定某一时点为它的基期，然后计算出基期及基期以后的指数。衍生证券
由基本证券派生出来或者衍生出来的证券。
认股权证
是指由股份有限公司发行，能够按照特定的价格在特定的时间内购买特定数量股票的选择权凭证。
期权：买卖选择权。即在约定的期限内以约定的价格买入或卖出某种证券的权利.

经主管机关认定的其他证券（二）证券的特征：二、证券的作用证券活动——证券的发行、承销证券的发行一、证券发行
（一）概念
证券发行是指证券的发行者为募集资金依法向投资者以同一条件招募和出售股票、公司债券以及其他证券的活动。
证券发行具有宣示权利的法律意义，即将财产性的民事权利以证券形态加以体现。
证券发行人
----社会资金的需求者
----证券的原始供给者
证券持有人——投资者
（三）、证券发行的分类
1)依据发行目的分为:
----设立发行(发起设立,募集设立)
----增资发行
2)依据发行对象分为:
----公募发行----私募发行
3)依据发行是否借助中介机构分为:
----直接发行----间接发行
4)依据发行地点分为:
----国内发行----国外发行（五）、我国的证券发行制度2、保荐制度
发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。
保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。（第11条）
保荐人以出具“发行保荐书”的形式实现保荐，并对其保荐中的过错，与发行人一起承担连带责任。（第12、26条）（六）、我国证券发行的实质条件第十六条
公司公开发行新股，应当符合下列条件：
(一)具备健全且运行良好的组织机构；
(二)具有持续盈利能力，财务状况良好；
(三)最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；
(四)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。（七）、我国证券发行的程序条件（八）、证券发行信息公开制度3、违反信息公开制度的法律责任中国证券民事纠纷第一案红光实业证券民事赔偿案根据成都市中级人民法院的民事调解书，原告同意放弃其诉讼请求的10％。被告国泰君安证券股份有限公司和成都福地科技股份有限公司分别向原告支付近10％和近80％的款项，共计199164.03元。案件受理费则由三方按比例承担。
红光实业初上市股民踏上不归路1997年6月6日，红光实业正式在交易所挂牌上市。发行价每股6.05元的红光实业当时开市价14元/股，最高达到14.48元/股。

此后，为了摊薄投资成本，他又先后补购了16000股。"奇怪的是，这只股票似乎故意在和我作对"，吴先生对记者说，"频频的补仓非但没有降低我的投资成本，反而将亏损‘窟窿’越补越大。"此后，红光实业股价持续下滑，走势越来越令人看不懂。虽然当时中国证监会对红光实业的调查结果还没有披露，但吴先生隐隐约约觉得公司存在问题，遂对公司情况进行了调查，结果发现该公司存在虚构利润的严重情况。不得已之下，吴先生将买入的红光实业股票全部抛出，并因此遭受了共计53027.12元人民币的损失。
二、证券承销（三）、证券承销商的特别义务（四）、证券发行人的特别义务
（一）股价商定义务：股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。
（二）登记备案义务：公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。
（三）发行失败返还义务：股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70％的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
证券上市与交易制度证券上市改革上市审核和复核体制二、明确规定了证