银行理财产品解析知识课件.ppt

个人理财产品解析
个人财务策划概念
黄金及其相关衍生产品
利率及其相关衍生产品
汇率及其相关衍生产品
目前国内市场个人理财产品解析第一章
个人财务策划的基本概念个人财务策划的定义个人财务策划词译在国内“个人财务策划”的涵盖面较窄,客户可以去选择的投资理财渠道较少.
大多数产品为成型产品,且博弈空间较小.
目前国内“理财产品”的设计主要围绕以下四个方面展开:
与黄金、原油挂钩的理财产品新
与(美元)利率挂钩的理财产品较新
与汇率挂钩的理财产品传统
基金、信托、保险等托管产品传统

第二章
黄金走势及其相关的衍生产品一、黄金走势技术分析4，这张图标绘制与06.6.1，目前金价正在回试中期上升通道下轨位置（12月25日报620最低曾达609），目前的金价具有中线投机价值，但需止损配合。由此也验证了技术分析在博弈市场的重要性。目前的情况与上世纪七、八十年代有很大的不同。1973年以后，美国遭遇了严重的长时间的经济危机，股市崩溃、物价急速上涨、利率飙升而经济快速跌落、市场对美元的信心遭遇沉的打击，美元汇率大幅度、长时间暴跌，而黄金自然成为资金的避险天堂。
止损的配合是投机目前黄金交易必须的黄金期货价格暴涨与投机交易的盛行有很大关系。

98%以上买入黄金和约的投机资者其最终目的并不是拥有黄金实物本身，其真正是赚取巨额差价利润，
从上世纪80年代至今，黄金价格的公允区域应在400美元/盎司附近，金价回落至此才具有良好的长期投资价值。
三、导致黄金暴涨的基本面原因911恐怖袭击使金价脱离底部乱世炒黄金，盛事炒字画
我们来回顾一下05－06年国际重大新闻
2005年金价走势加速反弹。鸡年，国际局势并没有如大家所希望的那样“雄鸡一唱天下白”，冷战思维的乌云仍在飘忽着，地区热战的烽火和恐怖的烟雾仍在弥漫。2006年初在威胁全球的禽流感爆发后，金价一举突破5年以来的中长期上升通道加速上扬。

过去的两年可算是多灾多难，飓风、地震、流感、战争……这一切均为金价的飞涨起到了推波助澜的作用.
恐怖袭击乱世炒黄金…….黄金价格的暴涨引起了国内金融市场对于黄金挂钩系列产品的关注四、黄金产品实例区间AG-62.5,G+62.512%
区间BG-125,G8%
区间CG,G+1254%本金：
五、黄金产品的风险点来自媒体的报道－－－
“石油黄金涨得欢理财产品忙挣钱“第三章
美元利率及其相关的衍生产品一，什么是LIBOER“理财”市场的利率相关衍生产品架构二、LIBOR的走势美联储加息日记与黄金产品相同，
美元利率的衍生产
品能具有较高的预期受益也是建立在“走势异
常波动”的基础之上。三、选择美元理财产品的另一个尴尬－－
人民币升值人民币汇率报价这个话题涉及的问题较多，后面我们再做详细解释我们来回顾几只市场上曾经热销的利率产品。。。本金： 美元期限： 5年计息期： 每12个月为一个计息期计息基础： 实际天数/360利息支付： 到期支付一次收益挂钩要素： 美元6个月LIBOR
年划收益率： 8%*（n/N）其中，n为挂钩要素在利率观察区间内波动的天数，N为计息期实际天数
利率观察区间：第一年[0.00%，4.00%]第三年[0.00%，4.50%]
第二年[0.00%，4.00%]第四年[0.00%，5.00%]
第五年[0.00%，6.00%]
风险揭示：本金100％保证
提前终止：银行有权但无义务提前终止，客户无提前终止权

该产品于2004年2月发行当时人民币兑美元汇率8.28，6Mlibor1.16
该产品热销的原因：。。。。本金：
本金：
三。加息热潮中如何选择利率挂钩的产品？
期限3M6M
美元加息并不是完全利弊于产品受益，美元的资产收益也在不断提升。

选择正确的期限反倒可以让投资者在美元加息周期中受益

四、即期市场的利率产品本金：6个月期固定收益存款1年期固定收益存款随着美元加息周期的结束，市场利率相关的理财产品品种明显减少，多数产品结构向固定收益靠拢。

此时应怎样选购美元利率产品？第四章
汇率及其相关的衍生市场理财产品市场的传统项目

汇率挂钩一、汇率市场人民币升值对国内汇率市场起到了催生的作用企业避险、个人投资、热钱投机外汇市场将逐步健全
7.21央行公告指出：从即日期我国开始实行以供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理浮动的汇率制度。
关键词：
参考一篮子货币而不是盯住。
上下千分之三的幅度内浮动。二、外汇市场存在的理由
三、国内外汇市场现状
国际外汇市场
实盘交易除了风险小意外，没有太多优点
国内投资者的成熟
目前市场已不能满足国内投资者的需求
看着人民币升值已经渐渐有了眉目，这保证金禁令会不会也出现松动呢？
四、外汇市场的优越性
透明度高
双边交易
按金交易
T+0
受益＝汇率波动受益＋利率受益
资金流动性高外汇实