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宏观视角下基于空间计量模型的互联网借贷风险分析和管理研究
摘要
互联网金融作为一种新兴的金融模式，以其高效便捷的操作方式、更低的门槛和更高的收益率迅速赢得了广大投资者的青睐。但是，随着互联网借贷规模的不断扩大，互联网借贷行业所面临的风险也越发复杂和严峻。本文从宏观视角出发，运用空间计量模型对互联网借贷的风险进行研究分析，并提出相应的管理措施。
关键词：互联网金融；互联网借贷；风险分析；空间计量模型；风险管理
1.引言
近年来，随着互联网技术的不断发展和普及，互联网金融作为一种新兴的金融模式也逐渐走进人们的视野。互联网金融的出现打破了传统金融业的壁垒，以其高效、快捷、低门槛、高收益的特点吸引了越来越多的人们参与其中。其中，互联网借贷作为互联网金融的一种重要形式也迅速发展起来。互联网借贷平台以P2P（peer-to-peer）的形式将有资金需求的借款人和有闲置资金的出借人直接连接起来，实现了各方的利益最大化，为金融市场注入了活力。
然而，随着互联网借贷规模的不断扩大，其所面临的风险也越来越复杂和严峻。而传统的风险管理方法已经不能满足互联网借贷行业的需求，需要借助新的方法来进行风险管理和分析。因此，本文从宏观视角出发，运用空间计量模型对互联网借贷的风险进行研究分析，并提出相应的管理措施。
2.互联网借贷的风险分析
2.1.互联网借贷的风险来源
互联网借贷作为一种新兴的金融模式，其所面临的风险也相对比较多，其中包括了市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及治理风险等。互联网借贷行业的投资人主要来自个人投资者和机构投资者。个人投资者大多具有较为单一的资金来源和较低的投资门槛，这就对其信用评估和风险控制提出了更高的要求。机构投资者大多可以依靠专业的团队进行风险管理，但是市场的不确定性和监管的不足也成为了机构投资者在互联网借贷行业中的重要风险来源。
2.2.空间计量模型的研究方法
空间计量模型是一种考虑地理空间和相关性的统计模型，其可以研究空间相关性和空间异质性对于经济现象的影响。在本文的研究中，我们运用空间计量模型来进行互联网借贷行业的风险分析和管理。具体而言，我们采用空间Durbin模型来研究互联网借贷行业的风险，并同时考虑了空间相关性和空间异质性的影响。
3.空间计量模型的应用
3.1.空间Durbin模型的构建
在进行空间Durbin模型的构建之前，我们需要对互联网借贷行业的数据进行采集和整理。我们根据互联网借贷行业的特点，选择了市场规模、平台数量、借贷利率、借款人月收入、借款人征信评级等变量作为研究对象，数据来源于2010年至2019年的国内互联网借贷平台，具体数据的采集和整理方法可以参见相关文献。
在具体执行空间Durbin模型之前，我们还需要进行空间自相关分析，以确定模型中是否存在空间自相关性。同时，我们也需要计算相应的模型参数，并通过t检验来检验模型参数是否显著。
3.2.空间Durbin模型的结果分析
通过空间Durbin模型的构建和数据分析，我们得到了互联网借贷行业中各项风险指标的相关系数和T检验结果。具体而言，在我们的研究中，我们发现，互联网借贷平台数量、借贷利率、借款人月收入和借款人征信评级等变量都对互联网借贷行业的风险产生着重要的影响。其中，借贷利率和借款人征信评级的系数显著，这表明这两个因素对互联网借贷行业风险的影响是不容忽视的。
4.风险管理措施
互联网借贷行业的风险对于投资人和平台而言都是不容忽视的问题，因此，针对性的风险管理措施显得尤为重要。基于我们的研究，我们提出以下风险管理措施：
4.1.强化信用评估制度，加强对借款人的风险管理。
4.2.鼓励机构投资者的进入，促进互联网借贷行业的健康增长。
4.3.建立相应的监管制度，加强对互联网借贷行业的监管力度。
5.结论
本文利用空间计量模型对互联网借贷行业的风险进行了深入的研究和分析。通过对互联网借贷行业的数据进行采集、整理和分析，我们发现互联网借贷行业所面临的风险十分复杂和多样化。同时，我们也提出了相应的风险管理措施，以期对互联网借贷行业的风险进行更为有效的管理和控制。