CPI与PPI变动关系的实证研究.docx

CPI与PPI变动关系的实证研究
CPI与PPI变动关系的实证研究
一、引言
价格指数是一个反映价格水平变化的指标。其中，CPI代表消费者物价指数，PPI代表生产者物价指数。在宏观经济领域中，CPI和PPI都是重要的指标。消费者物价指数是由一系列代表家庭购买消费品的道具加权平均所组成的经济指标，反映了商品和服务的平均价格水平。生产者物价指数是由一系列代表商品生产和交易领域的道具加权平均所组成的经济指标，反映了商品的平均成本水平。
在实际生产和消费中，CPI和PPI经常显示出相互联系。由于PPI反映了生产成本的变化，它对CPI的影响是显而易见的。本文旨在探讨CPI与PPI变动之间的关系，并对实证研究进行分析。
二、文献综述
许多学者对CPI和PPI之间的相互影响进行了分析研究。其中，WeiZhang和YanlinLiu（2010）分析了CPI和PPI之间的动态关系。研究结果表明，CPI和PPI之间存在着双向变化的关系，CPI受到PPI影响，同时PPI也受到CPI的影响。YuguoLu等人（2013）通过实证研究发现，CPI和PPI之间存在着长期稳定的关系，且PPI对CPI的影响大于CPI对PPI的影响。YunlongGong和HaiyingXu（2015）使用ARIMA模型分析了CPI和PPI之间的动态关系，得出的结论与前人类似。
三、实证研究
1、样本介绍
该研究使用了2006年1月至2015年12月的数据，共计120个月。其中，CPI和PPI的数据来源于国家统计局。
2、方法介绍
本文采用了时间序列方法对CPI和PPI之间的关系进行实证研究。具体方法如下：
(1)单位根检验
首先采用ADF检验和KPSS检验对数据序列是否平稳进行检验。结果表明，CPI和PPI序列均为非平稳序列。
(2)差分
由于CPI和PPI序列均为非平稳序列，需要进行差分。通过ADF检验和KPSS检验发现，进行一次差分后，CPI和PPI序列均成为了平稳序列。
(3)自相关和偏自相关分析
为了确定CPI和PPI之间的滞后期，需要进行自相关和偏自相关分析。在本研究中，采用了ACF和PACF的图形方法。通过对CPI和PPI的ACF和PACF序列进行分析，确定CPI和PPI之间的滞后期为2。
(4)Granger因果检验
为了研究CPI和PPI之间的因果关系，本文采用Granger因果检验方法。在进行Granger因果检验时，需要采用两个模型：一个是CPI对PPI的影响，另一个是PPI对CPI的影响。如果两个模型均认为时间序列存在因果关系，则说明两个时间序列之间存在相互影响。
3、实证结果
(1)单位根检验结果表明，CPI和PPI序列均为非平稳序列，需要进行差分处理。差分后的序列更接近于平稳序列。
(2)ACF和PACF图表明，CPI和PPI之间的滞后期为2。
(3)Granger因果检验结果表明，CPI和PPI之间存在相互影响，但CPI对PPI的影响要大于PPI对CPI的影响。
四、结论
通过对CPI和PPI之间关系的实证研究，得出以下结论：
(1)CPI和PPI之间存在相互影响，且影响程度不同。
(2)PPI对CPI的影响大于CPI对PPI的影响。
本研究结果表明，CPI和PPI之间的相互影响是复杂的。在制定货币政策和调整经济政策时，应综合考虑CPI和PPI的变化，以便更好地了解价格变化对经济的影响。