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证券市场基础知识重点
第一章
狭义的有价证券：资本证券
广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券
有价证券的分类：按证券发行主体的不同分类政府证券政府机构证券公司证券按是否在证券交易所挂牌交易上市证券非上市证券按募集方式分类公募证券私募证券按证券所代表的权力性分类股票债券其他证券（基金证券、证券衍生品）有价证券特征：收益性、流动性、风险性、期限性
证券市场三大特征：1、证券市场是价值直接交换的场所
2、证券市场是权利财产直接交换的场所
3、证券市场是风险直接交换的场所

证券市场参与人：证券发行人、证券投资人、中介机构、自律性组织、监管机构
证券服务机构主要包括：证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所
证券登记结算机构：是为证券提供集中、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
中国证券业协会是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是社会团体法人。
只有股份有限公司才能发行证券
证券市场的形成得益于1、社会化生产2、商品经济的发展3、股份制的发展、信用制度的发展

第二章
股票是：有价证券要式证券证权证券资本证券综合权利证券
股票特征：1、收益性2、风险性3、流动性4、永久性5、参与性
引起股票价格变动最直接的原因是供求关系
股票的价值包括：票面价值、账面价值、清算价值、内在价值
宏观经济与政策因素有：1、经济增长2、经济周期循环3、货币政策4、财政政策5、市场利率6、通货膨胀7、汇率变化8、国际收支平衡
影响股价变化的其他因素：1、政治及其他不可抗力的影响2、心理因素
3、稳定市场的政策与制度安排4、人为操纵因素
公司的剩余资产在分配给股东之前，要先①支付清算费用②支付公司员工工资③劳动保险费用④交付所欠税款⑤清偿公司债务⑥最后按股东持股比例分配
优先股特征：1、股息率固定2、股息分派优先3、剩余资产分配优先4、一般无表决权
在我国按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股、外资股等

第三章
债券的基本性质：债权属于有价证券、债券是一种虚拟资本、债券是债权的表现
发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：
1、资金使用方向2、市场利率变化3、债券的变现能力
债券利率受很多因素的影响：1、借贷资金市场利率水平2、筹资者的资信3、债券期限长短4、债券发行者名称
债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性
债券收益的三种形式：1、利息收入2、资本损益3、再投资收益
债券的分类：根据发行主体不同政府债券金融债券公司债券根据是否在约定期限内支付利息零息债券付息债券息票累积债券根据债券券面形态实物债券凭证式债券记账式债券
债券与股票的比较：相同点债券都属于有价证券都是筹措资金的手段收益率互相影响股票不同点债券权利不同债权凭证目的不同是公司追加资金的需要，属于公司负债股票所有权凭证是公司创立增加资本的需要，属于公司资本债券期限不同有规定偿还期收益不同固定利息风险不同风险小股票无期证券股息红利不固定风险大政府债券特征：1、安全性高2、收益性稳3、免税待遇
国债的分类：按偿还期限分类短期国债中期国债长期国债按资金用途分类赤字国债建设国债战争国债特种国债按流通与否分类流通国债非流通国债按发行本位分类实物国债货币国债
凭证式国债和储蓄国债（电子式）的不同之处在于：第一、申请购买手续不同第二、债权记录方式不同第三、付息方式不同第四、到底兑付方式不同第五、发行对象不同第六、承办机构不同

储蓄国债（电子式）与记账式国债的不同之处：第一、发行对象不同第二、发行利率确定机制不同
第三、流通或变现方式不同第四、到期前变现收益预知程度不同

公司债券的类型：1、信用公司债券2、不动产抵押公司债券3、保证公司债券4、收益公司债券
5、可转换公司债券6、附认股权证的公司债券7、可转换债券
国际债券的特征：
1、 资金来源广、发行规模大2、存在汇率风险3、有国家主权保障4、以自由兑换货币作为计量货币

第四章
证券投资基金的特点：
1、集合投资2、分散风险3、专业理财
证券投资基金的作用：
1、 基金为中小投资者拓宽了投资渠道
2、 有利于证券市场的稳定和发展

证券投资基金与股票、债券区别：证券投资基金反映的经济关系不同信托关系（公司基金除外）筹资资金投向不同间接投资，投向有价证券风险水平不同中股票所有权关系直接投资，投向实业大债券债权债务关系小
证券投资基金的分类按基金的组织形式不同分为契约式基金公司型基金契约式基金与公司型基金的区别：
1、资金性质不同2、投资者地位不同3、基金的营运依据不同
按基金运作方式不同封闭式基金开放式基金封闭式基金与开放式基金的区别：
1、期限不同2、发行规模限制不同3、基金份额交易方式不同4、基金份额的交易价