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试论库藏股及其帐务处理

一、库藏股的特点
库藏股是指公司收回已发行的且尚未注销的股票。库藏股具有以下四个特点：（1）该股票是本公司的股票；（2）它是已发行的股票；（3）它是收回后尚未注销的股票；（4）它是还可再次出售的股票。因此，凡是公司未发行的、持有其他公司的及已收回并注销的股票都不能视为库藏股。此外，库藏股还具有以下特性：
（1）库藏股不是公司的一项资产，而是股东权益的减项。这是因为：首先，股票是股东对公司净资产要求权的证明，而库藏股不能使公司成为自己的股东、享有公司股东的权利，否则会损害其他股东的权益；其次，资产不可注销，而库藏股可注销；最后，在公司清算时，资产可变现而后分给股东，但库藏股票却并无价值。正因为如此，西方各国都普遍规定：公司收购股份的成本，不得高于留存收益或留存收益与资本公积之和；同时把留存收益中相当于收购库藏股股本的那部分，限制用来分配股利，以免侵蚀法定资本的完整。这种限制只有在再次发行或注销库藏股票时方可取消。
（2）由于库藏股不是公司的一项资产，故而再次发行库藏股所产生的收入与取得时的帐面价值之间的差额不会引起公司损益的变化，而是引起公司股东权益的增加或减少。
（3）库藏股票既非资产又无股东，故而库藏股的权力会受到一定的限制，如：它不具有股利的分派权、表决权、优先认购权、分派剩余财产权等。
二、库藏股的形成原因
西方各国公司持有库藏股，不仅仅是因为它可以满足管理者和一般员工的购股需要，而且还因为它也是公司理财的一种手段：（1）能进一步提高股票利率，吸引投资者。公司通过增加库藏股可以减少发行在外的流通股，从而达到提高每股净收益和股利的目的，以保持或提高股价。（2）可减少股东人数，化解外部控制或施加重要影响的公司和企业，以避免自身被外部集团收购的恶运。（3）作为公司融资的一种手段，可低价买进高价卖出，增加公司的净资产。
此外，公司购买股东所退的股份、本公司股东或债务人以股票抵偿公司的债务、股东捐赠本公司的股票，以及公司为了缩小股本总额，在股票市场上买回自己的股票等行为都会形成库藏股。
三、库藏股的会计处理方法
库藏股的会计处理方法有两种：一种是成本法；一种是面值法。按回收库藏股的目的不同，其采用的方法亦不同：当股票回收的目的是注销股票时，应采用成本法；当股票回收的目的是减资时，应采用面值法。
（一）成本法（CostMethod）。成本法是指库藏股票的收回和处分均以收回成本记帐。其采纳的是“一笔交易法观点”（One-transactinonConcept），即将库藏股的购买和销售视为一次交易，而非两次交易。帐务处理程序如下：
（1）公司收回已发行的股票时，按所支付成本或股票的公允价值入帐，借记“库藏股”。
（2）处分库藏股票时，贷记“库藏股”。若处分价格高于其收回成本，其差额应贷记“资本公积——库藏股交易”；若处分价低于其收回成本时，其差额应先冲减同类库藏股票交易所产生的资本公积，如有不足，应借记“留存收益”。由于每次取得的成本、收回日期不同，可如存货一样采用个别认定法、加权平均法、先进先出法等计算。
（3）注销库藏股时，应贷记“库藏股”，并按股权比例借记“资本公积——发行溢价”与“股本”。如果库藏股票的收回价格高于上述二者之和时，其差额应冲销同类库藏股交易所产生的资本公积，如有不足，可借记“留存收益”；如果低于上述二者之和时，其差额应贷记库藏股交易所产生的资本公积。
成本法简捷方便，因而在西方被广泛采用。但从理论上讲，这种方法并没有保持资本各个构成部分的来源，且发行在外的股份和实际缴入的资本也并没有在帐户中具体加以区分。
（二）面值法（Par-valueMethod）。面值法即库藏股的收回和处分均按股票的面值记帐。其体现的是“两笔交易法观点”（Two-transactionConcept），即将库藏股的收回和处分视为两项独立的交易。帐务处理程序如下：
（1）当公司收回已发行的股票所支付的代价超过面值时，如果原发行有溢价收入，要按股票面值和原记的溢价收入比例记帐，如有差额则借记“留存收益”帐户。如果取得股票的代价低于面值时，其差额应贷记“资本公积——库藏股交易”帐户。
（2）当公司处分库藏股时，处分价格高于其面值，其差额应贷记“资本公积——发行溢价”科目；若处分价低于其面值时，其差额应先冲减同类库藏股票交易所产生的资本公积，如有不足，应借记“留存收益”。
（3）当注销库藏股时，只需按面值借记“股本”，贷记“库藏股”。
从理论上说，面值法是合理的，因为它完整不动地保持了资本的来源和所有发行在外股份缴入资本的准确记录，但是它要求确认具体股份缴入资本的各组成部分，这显得比较麻烦。
四、报告列示与信息披露
在两种不同的方法下，库藏股的列示是不同的。在成本法下，库藏股是作