2014中级会计-财务管理主观题个人总结精编.docx

2014中级会计-财务管理主观题个人总结

第一篇：2014中级会计-财务管理主观题个人总结1．某人在2012年1月1日存入银行1000元，年利率为12％。要求计算：（1）每年复利一次，2016年1月1日存款账户余额是多少?（2）每季度复利一次，2016年1月1日存款账户余额是多少?（3）若1000元，分别在2012年、2013年、2014年和2015年1月1日存入250元，仍按12％利率，每年复利一次，求2016年1月1日余额是多少?（4）假定分3年存入相等金额，为了在2016年1月1日达到第一问所得到的账户余额，2012年、2013年和2014年1月1日应存入多少金额?【答案】（1）2012年1月1日存入金额1000元为现值，2016年1月1日账户余额为4年后终值。计算过程如下：F=1000×(F／P，12％，4)=1000×1．5735=1573.5(元)（2）每季度复利一次，一年复利四次，属于计息期短于一年的时间价值计算问题i=12%/4=3%n=4×4=16F=1000×(F／P，3％，16)=1000×1.6047=1604.7（元）（3）分别在2012年、2013年、2014年和2015年1月1日存入250元，求2016年1月1日余额，是即付年金终值问题。计算过程如下：F=250×(F／A，12％，4)×（1+12%）=250×4.7793×1.12=1338.2(元)（4）A×（F／A，12％，3)=1573.5×（P／F，12％，2)A×3.3744=1573.5×0.7972A=371.74（元）2.某企业在股票市场上一次性购买了甲、乙两只股票，有关数据如下表所示：要求：（1）分别计算甲、乙股票各自的期望收益率和投资比重。（2）甲股票乙股票乙股票市场状况概率预期投资收益率概率预期投资收益率组合的（3）繁荣0.340%0.230%乙股票一般0.520%0.620%组合的衰退0.25%0.210%准离差。投资额（万元）6040（4）两者之间的相关系数0.2场有效，率为5%，平均收益率为12%，计算甲股票的系数；（5）如果乙股票与市场组合的相关系数是0.86，市场组合的方差是0.0028，计算乙股票的系数。计算由甲、组成的投资期望收益率。计算由甲、组成的投资协方差和标如果资本市无风险收益市场组合的【答案】（1）甲股票的期望收益率=0.3×0.4+0.5×0.2+0.2×0.05=23%甲股票的投资比重=60/（60+40）=60%乙股票的期望收益率=0.2×0.3+0.6×0.2+0.2×0.1=20%乙股票的投资比重=40/（60+40）=40%（2）由甲、乙股票组成的投资组合的期望收益率=60%×23%+40%×20%=21.8%（2）甲股票的标准差==12.49%2.0)05.023.0(5.0)20.023.0(3.0)40.023.0(222乙股票的标准差==6.32%%2.0)10.020.0(6.0)20.020.0(2.0)30.020.0(222由甲、乙股票组成的投资组合的协方差=0.1249×0.0632×0.2=0.001579由甲、乙股票组成的投资组合的标准离差==0.08422(0.60.1249)(0.40.0632)20.60.40.001579（4）23%=5%+×（12%-5%）；甲股票=2.57（5）乙股票=0.86×=1.0270028.00632.03．已知：某公司2014年第1至3月实际销售额分别为38000万元、36000万元和41000万元，预计4月份销售额为40000万元。每月销售收入中有70%能于当月收现，20%于次月收现，10%于第3个月收现。假定该公司销售的产品在流通环节只需交纳消费税，税率为10%，并于当月以现金交纳。该公司3月末现金余额为80万元，应付账款余额为5000万元（需在4月份付清），不存在其他应收应付款项。4月份有关项目预计资料如下：材料采购8000万元（当月付款70%）；工资及其它支出8400万元（用现金支付）；制造费用8000万元（其中折旧费等非付现费用4000万元）；营业费用和管理费用1000万元（用现金支付）；预交所得税1900万元；购买设备12000万元（用现金支付）。现金不足时，通过向银行借款解决。4月末要求现金余额不低于100万元。要求：根据上述资料，计算该公司4月份的下列指标：（1）经营性现金流入；（2）经营性现金流出；（3）现金余缺；（4）应向银行借款的最低金额；（5）4月末应收账款余额。【答案】（1）经营性现金流入=二月销售收现+三月销售收现+四月销售收现=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800（万元）（2）经营性现金流出=应付账款付现+当月采购付现+工资费用+制造费用付现+营业费用+支付消费税