最新实用财务管理公式汇总.docx

最新实用财务管理公式汇总

?财务管理?公式汇总1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P〔1+i*n〕3、单利现值：P=F/〔1+i*n〕4、复利终值：F=P〔1+i〕^n或：P〔F/P，i，n〕5、复利现值：P=F/〔1+i〕^n或：F〔P/F，i，n〕6、普通年金终值：F=A{〔1+i〕^n-1]/i或：A〔F/A，i，n〕7、年偿债基金：A=F*i/[〔1+i〕^n-1]或：F〔A/F，i，n〕8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i}或：A〔P/A，i，n〕9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]}或：P〔A/P，i，n〕10、即付年金的终值：F=A{〔1+i〕^〔n+1〕-1]/i或：A[〔F/A，i，n+1〕-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-〔n+1〕]/i+1}或：A[〔P/A，i，n-1〕+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[〔P/A，i，n〕-〔P/A，i，s〕]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[〔1+i〕^-s]}或：A[〔P/A，i，n-s〕*〔P/F，i，s〕]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1〔一次收付款项〕i=A/P〔永续年金〕普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值〔或无风险报酬率〕+风险报酬率17、期望值：〔P43〕18、方差：〔P44〕19、标准方差：〔P44〕20、标准离差率：〔P45〕21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：〔P55〕23、债券发行价格=票面金额x〔P/F，i1，n〕+票面金额xi2〔P/A，i1，n〕式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x〔1+i2xn〕x〔P/F，i1，n〕24、放弃现金折扣的本钱=CD/〔1-CD〕x360/Nx100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券本钱：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券本钱；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款本钱：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）〔当f忽略不计时〕式中：Ki为银行借款本钱；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股本钱：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股本钱；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股本钱：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股本钱；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益本钱：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金本钱：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金本钱；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的本钱31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的本钱分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际奉献：M=〔p-b〕x=m*x式中：M为边际奉献；p为销售单价；b为单位变动本钱；m为单位边际奉献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=〔p-b〕x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/〔M-a〕35、财务杠杆：DFL=EBIT/〔EBIT-I〕36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/〔1-T〕]37：每股利润无差异点分析公式：[〔EBIT-I1〕（1-T）-D1]/N1=[〔EBIT-I2〕（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产假设干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投