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正文渠道营运资金管理（模版）

第一篇：正文渠道营运资金管理（模版）渠道营运资金管理【摘要】营运资金管理是企业财务管理的重要内容,对营运资金管理的研究理应在财务理论研究中占据显著位置。20世纪90年代以来,营运资金管理的理论研究与日新月异的营运资金管理实践相比明显滞后。我国的营运资金管理研究应以营运资金分类为切入点,建立基于渠道管理的营运资金管理新框架,在此基础上,广泛开展企业营运资金管理调查,发布“中国上市公司营运资金管理调查”,为我国企业营运资金管理的研究和评价提供数据支持。【关键词】营运资金管理研究回顾展望渠道管理营运资金管理调查一、引言1、研究课题的背景及意义营运资金管理是企业财务管理的重要内容。莱瑞·吉特曼和查尔斯·马克斯维尔两位学者对美国一千家大型企业财务经理的调查表明,财务经理在营运资金管理上所花费的时间几乎占了三分之一。与营运资金管理的重要地位相对应,对营运资金管理的研究也理应在财务理论研究中占据显著位置。然而,当我们检索20世纪90年代以来在TheJournalofFinancialResearch,TheJournalofFinance,Fi2nancialManagement等主流财务学刊上发表的论文时,关于营运资金管理的理论研究已十分少见。对比20世纪90年代以来出版的财务管理教科书中关于营运资金管理的内容,也不难发现,其内容框架基本与20世纪80年代时相同。这种状况显然与营运资金管理在企业财务管理中的重要地位极不相称。营运资金管理的好坏不仅会对企业的流动性和收益性产生直接的影响，而且还会直接影响企业的上司存亡。随着客户关系管理、渠道管理、供应链管理等理论和方法的出现，我们逐渐认识到，以前对营运资金的研究过于孤立、片面，对渠道管理研究奠定了基础二、营运资金的概念三、课题国内外的状况2.1国内对渠道营运资金管理的研究情况2.2国外对渠道营运资金管理的研究情况四、与渠道管理理论相关的理论1、渠道关系管理2、供应链关系管理3、客户关系管理五、渠道营运资金管理的分类1、营销渠道的营运资金2、生产渠道的营运资金3、采购渠道的营运资金4、非经营活动的营运资金六、渠道营运资金管理的需求因素1、营销渠道的营运资金需求因素2、生产渠道的营运资金需求因素3、采购渠道的营运资金需求因素第二篇：营运资金讲义营运资金〖授课题目〗本章共分三部分：第一节现金管理第二节应收账款管理第三节存货管理〖教学目的与要求〗流动资产作为企业资产的重要组成部分，加强对它的管理有利于提高企业的盈利能力及偿债能力，通过本章的教学使学生掌握企业流动资产管理的重点问题存货的管理，对企业现实生产经营活动中的主要问题予以关注和讨论，为实践工作打下基础。〖教学重点与难点〗【重点】1、现金的持有动机和成本2、应收账款信用政策的选择3、存货经济定货基本模型4、存货的保险储备量【难点】1、应收账款信用期的选择2、存货经济定货模型3、存货保险储备量的计算〖教学方式与时间分配〗教学方式：讲授时间分配：本章预计6学时〖教学过程〗讲授内容备注【知识回顾】流动资产：指可在一年或者超过一处的一个营业周期内变现或耗用的资产。流动资产包括：货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用、待处理流动资产损失、一年内到期（或收回）的长期投资。按流动性强弱分为：速动资产、非速动性资产按盈利能力可分为：收益性资产、非收益性资产特点：周转速度快、变现能力强、获利能力高、投资风险小营业周期＝应收账款的周转天数＋存货周转天数§7－1现金管理现金是企业资产中流动性最强的资产，广义的现金包括库存现金、银行存款、有价证券。一、现金管理目标在现金的流动性和收益性之间作出合理选择。1、保证企业生产经营对现金的需要；2、尽量缩小企业闲置现金数量，提高资金报酬率；二、企业持有现金的动机和成本（一）持有现金的动机1、交易性2、预防性3、投机性（二）持有现金的成本企业持有现金总要付出一定的代价，但这种代价并非与现金持有量呈明显的正比例关系。1、持有成本：机会成本、管理成本2、转换成本：依委托成本交额计算的转换成本固定性转换成本3、短缺成本：（二）最佳持有量的确定现金是一种非收益性资产，过多或过少持有现金都会给企业造成影响，因此现金管理中最重要的是合理确定其持有量。1、成本分析模式机会成本线管理成本线短缺成本线总成本线2、存货模式3、随机模式4、现金周转模式最佳现金持有量＝年现金总需求量/现金周转率现金周转率＝年计算期天数360（或365）/现金周期现金周期＝平均存货期限＋应上账款平均收款天数－应付账款平均付款天数三、现金管理的策略1、力争现金流量同步2、使用现金浮游量3、加速收款4、推迟应付账款四、现金预算1、现金预算：指企业在整修预算期内所估计的现金收入和现金支出，并表明由此预计的现金收支所产生的结果。编制现