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股票魔法师--读后心得

第一篇：股票魔法师--读后心得股票魔法师心法找到在强劲净利润增长支撑下的处在第二阶段上涨趋势中的公司。你需要的不光是最近一个季度比去年上涨很多的公司，还需要刚过去的2~3个季度中已经开始盈利的公司。要想成为一个成功的投资者，你必须在“华尔街大学”以投资损失的形式上交昂贵的学费后才能够从这所大学毕业交开始赚钱；通往财务自由之路的两样东西：一颗渴望成功的心和一个可以让你成功的投资策略；我最向往的自由——那种随心所欲选择何时何地做何事的自由；在20世纪80年代开始交易的时候，我忍受了长达6年的在股市中颗粒无收的窘境。事实上，岂止是颗粒无收，简直是净损失。是什么支撑我走下去？无条件的坚持；大多数人都对交易感兴趣，但是只有很少的人实际致力于其中。感兴趣和致力于其中的区别就在于是否愿意放弃。当你全身心的投入一件事的时候，除了坚持到成功，别无选择。感兴趣只是起点，全身心奉献才是最终的目的。人们能做的第一项，也是最重要的一项投资就是投资自己——一个开始承诺和坚持的信念。坚持比知识重要，只有坚持到底，才能获得最终的成功；你一开始不一定伟大，但你一定要开始变得伟大；伟大的交易员也是一样，他们不光是被金钱鼓舞，他们的激情来自于做最好的自己；我身边有很多从很少资金开始并最终变得富有的人。我们都有一个共同的特点，就是会拒绝那些想要说服我们放弃的人；快速卖掉亏损的股票，这样会有小的损失，但可以阻止它继续吞噬我的资本。几乎一夜之间，我又重新找到了掌控的感觉；专注那些有新事物不断出现的公司（有催化剂的公司），你最终会成为最大的赢家。与公司未来利润增长潜力相比，目前的市盈率只是微不足道的因素。成长股的关键是成长性；练习不一定能够成就完美，只有完美的练习才可以；获得超常收益的一个关键因素就是找到那些数量很少但是价格浮动很大的股票；想要出头地，必须做常人不愿做的事情；你会在有利的市场环境下惊喜的发现自己的投资风格带来比其它人更好的回报，但与此同时，你也要学着接受那些不利你的投资风格的时期。你必须专注，你必须成长；一分钟的成功让多年的失败变得值得；时间的关键，因为时间就是金钱；很多明星股票价格会攀升到极高点，然后在分析师们惊奇的声音中，继续上涨。熊市底部的形成通常始于某些特定的市场部分的积累。一般3-4个到最多10个8个行业群体或子类别会一起引导新牛市开始。市场也可以有一个更宽泛的主题，比如成长、价值、小盘股、大盘股等。领头群体或类别会在大市场触及底部之前就开始进入自己行业的牛市中。如何知道哪个群体引领牛市？这需要个股分析。我喜欢追踪那些在最近一年中价格达到新高的股票。那些触及新高的个股数目可观的类别最有可能是牛市的带领者。在大牛市到来之前就购买那些领头羊的股票可以让你获得很大的资本增值。有些在上次牛市中反应缓慢的群体可能就是下次牛市的风向标。研究那些在下跌中保持坚挺并在后面市场复苏初期就屡创新高的股票，是非常重要的。那些顶级的领导者一般在自己的分组内就是上涨最快的公司。当你看到某个行业中价格达到最近一年新高的公司数量在增加时，这很可能暗示该群体的牛市就要到来了。我倾向于让个股引导我进入某一行业或群体，这更像是采用自下而上的选股方法。我发现，通常牛市风向标中最好的股票在该行业炙手可热之前就已经大幅上涨。因此我只关注个股，让个股把我带到某个行业中去。我首先看那些有着最佳净利润、销售额，价格接近最高点并且相比整个市场显示出明显价格稳定性的公司。不论公司多大多有名，如果基本面恶化（主要是净利润恶化），永远没有人知道股价还能下跌多少。如果你的目标是找到明星股，那么你的投资组合中的每一个公司都要拥有杰出的业绩。明星股票通过展示净利润、利润率和收入的增长向外展示自己的强大。股价根据两个因素波动：预期和意外。如果一个公司公布了远高于分析师预期的净利润，很有可能未来的几个季度仍会有惊喜。寻找分析师提高预测值的公司。改善利润率的最好形式是因市场需求的增大而提高的公司产品的议价能力。跟踪驱动净利润上涨的动力（高销量、高价格、低成本）；看到公司强劲利润的同时，我们需要查看其背后的故事，确定这个好消息并非源于一次性事件，而是某些可以持续的条件在背后支撑。1、这段时间有新产品推出或者行业转好的新闻吗？2、公司市场份额扩大了吗？3、公司收入和利润是怎样增加的？4、公司是怎样降低成本并提高效率的？一个与行业其他公司相比有更好净利润率的公司拥有很大的竞争优势。将行业内公司净利润率横向比较可以帮助你衡量公司的管理质量。对于一个制造厂或零售商来说，存货和应收账款分析可以帮助你第一时间判断出公司的商业情况能否改善或者好日子是否就要结束。对于某些特定行业，比如制造业，比较存货与销量就十分的关键，特别的，我会将存货分成几