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背景

第一篇：背景背景：某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20％，第2年55％，第3年25％，第4年投产。该项目固定资产投资来源为白有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为6％(按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8％(按年计息)。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7．20万元估算；每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元)；年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元；年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10％；年预付账款为800万元；年预收账款为1200万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款为30天，现金为40天，应付账款为30天，存货为40天，预付账款为30天，预收账款为30天。问题：1．估算建设期贷款利息。2．用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金估算表。3．估算拟建项目的总投资。分析要点：本案例所考核的内容涉及了建设期贷款利息计算中名义利率和实际利率的概念以及流动资金的分项详细估算法。问题1：由于本案例人民币贷款按季计息，计息期与利率和支付期的时间单位不一致，故所给年利率为名义利率。计算建设期贷款利息前，应先将名义利率换算为实际利率，才能计算。将名义利率换算为实际利率的公式如下：实际利率=(1+名义利率／年计息次数)年计息次数一1问题2：流动资金的估算采用分项详细估算法估算。问题3：要求根据建设项目总投资的构成内容，计算建设项目总投资。答案：问题1：解：建设期贷款利息计算：1．人民币贷款实际利率计算：人民币实际利率=(1+6％÷4)4—1=6．14％2．每年投资的贷款部分本金数额计算：人民币部分：贷款总额为：40000—2300×6．6=24820万元第1年为：24820×20％=4964万元第2年为：24820×55％=13651万元第3年为：24820×25％=6205万元美元部分：贷款总额为：2300万美元第1年为：2300×20％=460万美元‘第2年为：2300×55％=1265万美元第3年为：2300×25％=575万美元3．每年应计利息计算：(1)人民币贷款利息计算：第1年贷款利息=(0+4964÷2)×6.14％=152.39万元第2年贷款利息=[(4964+152.39)+13651÷2]×6.14％=733.23万元第3年贷款利息=[(4964+152.39+13651+733.23)＋6205÷2]×6.14％=1387.83万元人民币贷款利息合计=152.39+733.23+1387.83=2273.45万元(2)外币贷款利息计算：第1年外币贷款利息=(0+460÷2)×8％=18．40万美元第2年外币贷款利息=[(460+18．40)+1265÷2]×8％=88．87万美元第3年外币贷款利息=[(460＋18．40＋1265+88．87)+575÷2]×8％=169．58万美元外币贷款利息合计=18．40+88．87+169．58=276．85万美元问题2．解：1．用分项详细估算法估算流动资金：流动资金=流动资产一流动负债式中：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款流动负债=应付账款+预收账款(1)应收账款=年经营成本÷年周转次数=21000÷(360+30)=1750万元(2)现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数=(1100×7．2+860)÷(360+40)=975．56万元(3)存货：外购原材料、燃料、动力费=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=19200÷(360+40)=2133．33万元在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费)÷年周转次数=(1100×7．20+660＋19200+21000×10％)÷(360÷40)=3320．00万元产成品=年经营成本÷年周转次数=21000÷(360÷40)=2333．33万元存货=2133．33+3320．00+2333．33=7786．66万元(4)预付账款=年预付账款÷年周转次数=800÷(360÷30)=66．67万元(5)应付账款=外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=19200÷(360÷30)=1600．00万元(6)预收账款=年预收账款÷年周转次数=1200÷(360÷30)=100．00万元由此求得：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款=1750+975．56+7786．66+66．67=10578．89万元流动负债=应付账款+预收账款=1600+100．