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证券投资分析总结

第一篇：证券投资分析总结证券投资分析的含义证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为。证券投资策略1、保守稳健型：风险承受度最低，安全性要求高投资无风险，低收益证券(国债和国债回购)投资低风险、低收益证券(企业债、金融债、可转债)2、稳健成长型：中风险、中收益证券(稳健型、指数型基金蓝筹股高利率、低等级企业债券)3、积极成长型：高风险、高收益，可以承受投资的短期波动（中小企业板创业板高成长公司）4、同种股票不同时期投资策略（炒新股、次新股）有效市场假说的概念：在一个有效的证券市场上，证券价格曲线上任一点所代表的价格都真实准确地反映了该证券及其发行人在该时点上的全部信息，即有效证券市场上任何一个在市场上交易的股票价格，都反映了该股票的基础价值，没有人可以因分析公开信息（无论是公司股票的历史价格走向还是公司的基本面数据）而获利。（背）有效市场假说的基本内容：第一，在市场上的每个人都是理性的经济人第二，股票的价格反映了这些理性人的供求的平衡第三，股票的价格也能充分反映该资产的所有可获得的信息第四，“有效市场假说”实际上意味着“天下没有免费的午餐”有效市场假说基于三个假说：①投资者是理性的，能理性的评估证券价格。②即使投资者不理性，但由于交易的随机性，故而能抵消各自对价格的影响。③市场的“套利”机制可以使价格回归理性（背）行为金融学观点：①投资者是有限理性的，投资者是会犯错误的。②在绝大多数时候，市场中理性和有限理性的投资者都是起作用的（而非标准金融理论中的非理性投资者最终将被赶出市场，理性投资者最终决定价格）。这意味着非理性预期可以长期、实质性地影响金融资产的价格（背）基本面分析：所谓基本面分析法，是指把对股票的分析重点放在它本身的内在价值上。各种指标的性质：PPT技术分析：以证券的市场价格、成交量、价和量的变化等市场行为作为分析对象与决策基础的投资分析方法。技术分析三大基本假设：1、市场行为涵盖一切信息2、价格沿着趋势运动3、历史会重演一、基本分析法（一）定义：基本分析又称基本面分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。（二）理论基础任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得；市场价格和“内在价值”之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。我们的结论：站在上一轮周期末期、站在新一轮周期即将启动的转折点附近，在这样一个转折点附近整个经济产生贸易盈余的能力基本已经消失，非常大力度货币单边刺激也不太可能出现，在这个背景下，以半年时间来看，或者以几年时间来看，趋势性机会应该不会很大，在现在不会很大，在新一轮周期启动时候更不会很大，PMI指数：采购经理人指数（PurchaseManagementIndex，PMI指数）通常都是指美国的采购经理人指数，它是衡量美国制造业的“体检表”。是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等八个方面状况的指数，是经济先行指标中一项非常重要的附属指标.PMI指数50为荣枯分水线。当PMI大于50时，说明经济在发展，PMI指数越大于50说明经济发展越强势；当PMI小于50时，说明经济在衰退，越小于50说明经济衰退越快。M1M2：M0：流通中现金，即在银行体系以外流通的现金；M1：狭义货币供应量，即M0＋企事业单位活期存款；M2：广义货币供应量，即M1＋企事业单位定期存款＋居民储蓄存款。这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币；M1反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0；M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，通常所说的货币供应量，主要指M2。M2与M1之间的差额主要是居民储蓄存款和企业定期存款.M1上穿M2（“黄金交叉”）或M1下穿M2（“死亡交叉”）的时点，往往是判定股市走势趋势的重要“节点”波罗的海干散货指数（BalticDryIndex,BDI）波罗的海干散货指数是研究航运股未来业绩和投资价值的重要指数，也是国际贸易和国际经济的领先指标之一，它集中反映了全球对矿产、粮食、煤炭、水泥等初级商品的需求。什么是干散货运输？