2022MPA考核对商业银行的影响.docx

2022MPA考核对商业银行的影响MPA考核对商业银行的影响MPA考核对商业银行的影响主要体现在：1、表外理财快速提升的中小银行达标难度较大;2、可能造成表外理财增速放缓和资产配置转变;3、中小银行同业存单发行放量等。央行在《2022年第四季度中国货币政策执行报告》中提到，将于2022年一季度MPA评估时正式将表外理财纳入广义信贷范围，这会造成部分机构的广义信贷同比增速提高，与之对应的宏观审慎要求也会相应提高。我们首先对MPA考核实施方案进行梳理，并将详细分析其对商业银行经营状况的影响。宏观审慎评估体系(MPA)及奖惩机制央行于2022年底提出宏观审慎评估体系(MPA)，在季末对商业银行的全部资产进行考核打分。MPA政策的诞生代表着央行监管理念和手法的一次全面升级：一方面，从合意贷款规模的管控升级到MPA管理，顺应了金融业的发展趋势，可以更好地穿透银行的实质信贷资产，驾驭受监管金融主体的实质风险;另一方面，MPA体系中的核心内涵要素包括广义信贷、资本足够率、价格杠杆以及一票推翻机制，并纳入了银监会监管体系中的部分指标，初步形成了不同监管机构的监管合力。2022年12月，央行又对MPA政策进行了补充，将商业银行表外理财资产增速纳入到广义信贷增速当中，MPA监管政策实现了进一步的升级，对商业银行表内外资产的扩张形成了有效约束。MPA考核体系涵盖资本和杠杆状况、资产负债状况、流淌性、定价行为、资产质量、外债风险以及信贷政策执行等7个一级指标和14个二级指标。每个一级指标满分100分，优秀90分，达标60分。央行依据银行的一级指标打分状况，将各行评定为A、B、C三档，各一级指标均优秀的属于A档;资本和杠杆状况、定价行为只要有一项不达标，或其他5个一级指标中的随意两项不达标，将被归为C档;除A、C档外的全部机构为B档。2022年2月，央行在上调OMO和各类定向投放工具利率时，首次提出对不符合MPA评估的金融机构实行惩处性的SLF利率，进一步加强了MPA评估对于金融机构去杠杆的约束效应。在MPA的奖惩机制方面，A档银行可获得1.1-1.3倍法定存款打算金利率嘉奖、流淌性嘉奖(优先发放支农支小再贷款、再贴现)、优先市场准入嘉奖(优先各类金融债券发行审批)等，还可在;执行人民银行政策评价;中加分。而C档银行的法定存款打算金利率则被调整为0.7-0.9倍，另加惩处性的SLF利率、金融市场准入受控、在合格审慎评估中扣分等惩处性措施。商业银行对MPA考核的应对策略对于受考核约束较大的中小银行来说，应对考核的思路主要为以多种方式改善监管指标。降低广义信贷增速以改善监管指标的方法有两种：一是短期冲规模做大存量，长期通过压缩同业理财、买入返售资产等方式。目前同业存单规模增长快速，一方面银行以主动负债的扩张支撑资产规模的快速扩张，并加大对于合格优质流淌性资产的配置，另一方面，通过发行同业存单可以有效拉长不行提前支取的负债久期，降低资金净流出量，改善LCR指标。二是通过资产证券化等方式将资产出表。提高资本足够率同样可以改善监管指标，可从扩充资本及降低风险加权资产总额两方面入手。扩充资本方面，一级、二级资本扩充可分别通过股权融资与发行二级资本债来实现。两者相比，股权融资手续繁琐、周期长、限制多，因而二级资本债普及度较高，但近年来发行二级资本债监管审批趋严，受政策影响较大。降低风险资产方面，监管趋严将促使部分中小银行转向轻资产、轻资本，发展经济资本占用少的业务或配置风险计提少、较为平安的资产。MPA考核对商业银行的影响MPA考核对商业银行的影响主要体现在以下几个方面：1、表外理财快速提升的中小银行达标难度较大依据MPA要求，新口径的广义信贷纳入了表外理财中的非现金和存款部分。我们以上市银行数据测算新口径下广义信贷增速发觉，目前不达标的银行不多，但新规在肯定程度上限制了中小银行(股份制、城商行)的表外理财扩张速度，对表外理财资产配置较多的银行盈利可能产生影响。同时资本足够率也是MPA的关键考核项。依据要求，商业银行的实际资本足够率不得较该机构的宏观审慎资本足够率低4%以上，否则干脆落入C档。依据上市银行数据计算，除了五大行达标压力不大外，即使根据较松的监管标准，新规下大部分的股份制银行和城商行都面临达标压力。因此，MPA新规对银行尤其是中小银行扩张表外理财规模存在约束力。大行在资本足够率和资产规模方面都相对占优，表外理财增速并不激进，因而受MPA新规影响较小。而近年来表外理财快速提升的中小银行，在严格执行MPA新规后将面临宏观审慎资本足够率达标难的`逆境。可见，MPA新规对银行资产管理实力提出了更高的要求，明