融资融券交易对我国证券市场波动性的影响——基于VAR模型的实证分析的任务书.docx

融资融券交易对我国证券市场波动性的影响——基于VAR模型的实证分析的任务书
一、任务背景
我国证券市场风起云涌，吸引了众多投资者的眼球。然而，证券市场本质上是一个充满风险和不确定性的市场，受多种因素的影响，市场波动性较大。而融资融券交易作为证券市场交易的一种重要形式，其对市场的影响备受关注。
因此，本次任务的研究目标是探究融资融券交易对我国证券市场波动性的影响，旨在为投资者和监管部门提供有益的参考。
二、任务内容
1.任务要求
（1）构建VAR模型，分析融资融券交易对我国证券市场波动性的影响；
（2）对模型进行实证分析，探究融资融券交易对市场波动性的短期影响和长期影响；
（3）基于研究结果提出相应的建议和决策支持。
2.任务步骤
（1）收集相关数据，包括融资融券交易数据、证券市场数据等；
（2）构建VAR模型，确定变量及其时间序列数据，并对模型进行合理性检验；
（3）对模型进行实证分析，分析融资融券交易对市场波动性的短期影响和长期影响；
（4）根据研究结果提出相应的建议和决策支持。
三、任务意义
本次任务的意义有两个方面。一方面，对投资者具有重要的指导意义。通过研究融资融券交易对市场波动性的影响，投资者可以更好地控制风险、把握机会。另一方面，对监管部门也具有重要的意义。监管部门可以根据研究结果调整政策，优化市场环境，降低市场波动风险。
四、任务参考文献
1.高钢.中国融资融券交易机制演进与风险研究[J].金融经济学研究,2019(01):104-119.
2.邓涛.融资融券新规作用研究——基于上市公司市值中位数变化标的证券分析[J].证券市场导报,2018(09):43-46.
3.杨鹏飞,胡永浩.融资融券交易异常波动的治理——基于GARCH模型的分析[J].南开经济研究,2016(02):71-84.