第4章证券投资基金投资计划.ppt

第三章证券投资基金投资计划第一节证券投资基金概述二、证券投资基金的发展及特点2、证券投资基金在美国的迅速发展
虽然美国在1893年成立了第一家封闭式基金"波士顿个人投资信托"，但美国基金业的真正发展是在第一次世界大战后。
3、证券投资基金扩散到世界各地
投资基金专业化管理、分散投资的优势在二战后很快扩散到世界各地。（二）证券投资基金的特点第二节证券投资基金的种类、发行和上市一、证券投资基金的类型（二）按照证券投资基金的组织形式分类
按照证券投资基金的组织形式，可将基金划分为：公司型投资基金和契约型投资基金
1、契约型投资基金(contractinvestmentfund)也称作信托型投资基金。契约型基金按设立方式划分为现金型和垫付型两种2、公司型投资基金契约型基金与公司型基金的区别（三）按基金份额是不是固定不变及投资者是否可申购或赎回分类封闭式基金和开放式基金的区别（四）按投资标的划分（五）按基金资本的来源和使用地域分类二、证券投资基金的发行（二）基金发起设立的条件（三）基金的申购2.开放式基金的申购三、证券投资基金的交易（二）开放式基金的交易2.申购和赎回的程序
首先，提出申请。
其次，进行申请和赎回的确认
最后，进行款项支付。

3.申购价格
基金价格=单位基金净值*（1+申购费率）
基金净值的计算方法有两种：
已知价法。即采用投资人提交申购申请前一工作日收市后的单位基金净值。
未知价法。即采用投资人提交申购申请当日收市后的单位基金净值。
我国目前实行的是金额申购、未知价法4.赎回计算方法（三）基金交易的渠道3.基金公司网站渠道
基金网上交易具有费率低、操作速度快、24小时均可操作的优点。有规模的基金公司一般都会在自己的网站上做直销，投资者可直接上网购买。这种方式的基金申购费率最为优惠
4.股票账户渠道
通过证券账户可以买到的基金数量不多，而且购买基金的费率通常在0.3%左右
此外机构客户和投资金额较大的客户可直接到基金管理公司购买。第三节证券投资基金的投资策略一、固定比例投资法
又称公式投资法，将一笔资金固定投资于不同种类的基金，当某种基金由于净资产变动而使投资比例发生变化时就迅速卖出或买进该种基金，维持原投资比例不变二、平均成本投资法
也称定期定额投资法、分期购入法。
指每隔一段固定的时间以固定的金额去购买某种基金。投资者通过指定销售机构提出固定日期和固定金额的扣款和申购申请，由制定销售机构在约定扣款日为投资者自动完成扣款及基金申购申请的一种交易方式。只需保证扣款时账户内有足额的资金即可三、适时进出投资法
又称“抢短线”投资法，指投资者完全将市场行情作为买卖基金的依据，当预测行情即将下跌时就减少手中基金的基金份额；反之增加。
四、更换基金投资法
任何一只基金的价格均随市场而有涨有跌，投资者应追随强势基金，必要时要断然割弃那些业绩不佳的基金。
五、定期赎回法
一次性或分期投资某一基金，在一段时间后开始每月赎回部分基金单位，以确保每月收到一笔稳定的现金。适合于退休后的投资者。
基金投资投资的误区本节内容在个人理财中的应用思考