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量化对冲营销手册

恒天财富内部学习资料

财富管理事业总部发行管理部

目录

第一章量化对冲基础知识及投资策略..............................................................................2

第一节量化对冲概念.................................................................................................2

第二节量化对冲的特点..............................................................................................3

1.2.1为何做量化对冲.........................................................................................3

1.2.2量化对冲的特点.........................................................................................4

第三节量化对冲投资策略..........................................................................................7

1.3.1市场中性策略.............................................................................................7

1.3.2期货CTA策略.........................................................................................10

1.3.3套利策略..................................................................................................14

第二章全球概况...............................................................................................................18

第三章国内概况...............................................................................................................21

第一节发展历史.......................................................................................................21

第二节国内现状.......................................................................................................30

第四章如何选择量化对冲产品........................................................................................32

第五章市场及政策对量化对冲产品的影响.....................................................................35

第六章案例分享...............................................................................................................39

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第一章量化对冲基础知识及投资策略
第一节量化对冲概念

近年来随着证券市场不断发展，金融衍生产品不断推出，做空工具不断丰

富，投资的复杂程度也日益提高，投资策略和盈利模式发生根本性改变,导致证

券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大,

且有加速之势。其中以追求绝对收益为目标的量化对冲投资策略以其风险低、

收益稳定的特性，成为机构投资者的主要投资策略之一。