法律法规合辑(资产证券化).pdf

王记法规汇编

资产证券化相关法律法规

目录

第一部分：资产证券化试点框架的变迁.............................................5

信贷资产证券化试点管理办法......................................................6

信贷资产证券化试点会计处理规定.............................................14

关于个人住房抵押贷款证券化涉及的抵押权变更登记有关问题的试

行通知..........................................................................................18

资产支持证券信息披露规则........................................................20

资产支持证券交易操作规则........................................................22

金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法..............................24

关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知..........................37

关于信托投资公司开展集合资金信托业务创新试点有关问题的通知

.....................................................................................................39

中国人民银行公告〔2007〕第16号...................................42

补充关于进一步加强信贷资产证券化业务管理工作的通知.......45

第二部分：专项资产管理计划的变迁..............................................47
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证券公司客户资产管理业务试行办法.........................................48

关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知...............57

补充一证券公司企业资产证券化业务试点指引(试行)...............59

补充二关于通报证券公司企业资产证券化业务试点情况的函...67
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第一部分：资产证券化试点框架的变迁

2005年之前，对于“资产证券化”的讨论主要在监管机构和中国资

本市场的其他市场参与者之间进行。部分亚洲市场在通过了相关法律后，

资产证券化具备了先决条件。但中国市场与此不同，在上述阶段内中国

的有关法律并未到位。

但是国务院发起金融改革后，2005年3月成立了信贷资产证券化试点

工作组。多家部委参与了有关工作。该工作组的任务是为阻碍资产证券

化的法律和管理问题找到综合的解决方案。

2005年4月20日，人行与银监会联合发布了《信贷资产证券化试点管

理办法》，为金融机构的信贷资产证券化试点奠定了基础。该办法的内

容包括利用特殊目的信托的结构、合格机构与资产、监管部门、交易平

台、主要参与方的权利与义务、信息披露要求等。

之后各相关部委陆续为支持资产证券化试点制定了相关规定和行政

管理指引，其中包括：

--2005年5月16日，财政部颁布《信贷资产证券化试点会计处理规定》；

--同日建设部颁布《关于个人住房抵押贷款证券化涉及的抵押权变更登

记有关问题的试行通知》，简化了试点项目有关的抵押权变更登记手

续，从而提高了完成该手续所需成本与时间的可预见性；

--2005年6月13日，中国人民银行公告2005年第14号发布《资产支持证券

信息披露规则》，就受托机构在资产支持证券发行前和发行后信息披

露内容、时间等提出了要求；
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--2005年6月15日，中国人民银行公告2005年第15号发布《资产支持证

券操作交易规则》，就资产支持证券在银行间债券市场的登记、托管、

交易和结算等有关事项作出了规定；

--2005年11月7日，银监会颁布《金融机构信贷资产证券化试点监督管理

办法》，详细规定了试点交易的主要步骤和参与各方的资格标准；

--2006年2月20日，财政部和国家税务总局发布《关于信贷资产证券化有

关税收政策问题的通知》，规定了相关交易各方应缴纳的印花税、营

业税、所得税；

--2006年8月15日，银监会发布了《关于信托投资公司开展集合资金信托

业务创新试点有关问题的通知》。根据该通