郑商所业务细则要点解析知识课件.ppt

郑商所业务细则要点解析提纲一、合约
1、交易单位：
5吨：棉花、PTA、菜油
10吨：白糖、小麦、稻谷
2、最小变动价位：
1元/吨：小麦、白糖、稻谷
2元/吨：PTA、菜籽油
5元/吨：棉花二、价幅与保证金
1、一般月份价幅和保证金：
3%5%：小麦、稻谷
4%5%：棉花、菜油
4%6%：白糖、PTA
2、交割月前一个月保证金标准：
上旬：8%中旬：15%下旬：25%
3、交割月保证金：30%
三、交割业务
1、自然人不能交割。自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交易所有权对自然人客户的交割月份持仓予以强行平仓。
2、交割配对。
第一阶段：滚动交割。交割月第一交易日至最后交易日前一交易日每天下午2点30分之前的交易时间内，买卖双方都可以提出申请；
第二阶段：集中交割。最后交易日闭市后。
3、卖方在交割月30%的保证金什么时间不再收取？
一经配对不再收取。但无仓单或已充抵或折抵的，至到交割完成。4、增值税发票的传递及时间界限。
卖方：自交割日起7个交易日内，卖方必须将增值税专用发票交买方，延迟1-10日的，每天支付0.5‰的滞纳金，超过10日仍未提供的，视为拒绝提供发票，按税率支付违约金。
买方：按时准确提供资料；超过10日仍未提供的，交易所将20%货款划至卖方会员。
开具依据：交割结算价。
5、交割结算价如何确定？
为期货合约配对日前10个交易日（含配对日）交易结算价的算术平均价。
6、郑州品种的适用税率？
农产品:13%(小麦、棉花、菜籽油、稻谷）
工业品:17%(白糖、PTA）7、交割时，同一会员同一客户码双向持仓的处理方法。
自动平仓，平仓价为当日结算价。
8、非交割单位整数倍的持仓在交割时的处理。
棉花：一旦出现，对违约方处以10%的违约金，终止交割。
9、时间贴水（仓单临近退出，新、陈有别）：
1）白糖：上年度（10.1）产白糖可在次年度11月交割，但自九月份合约起每交割月增加贴水20元/吨。
2）棉花：上年度（9.1）产棉花可在次年9月和11月交割，但每交割月增加贴水200元/吨。
3）硬麦：上年度产的硬麦可在次年7月和9月交割，但每交割月增加贴水30元/吨。
以上贴水随交割货款一并结算。四、有关仓单业务----通用标准仓单
1、不同等级、长度、重量、仓库的升贴水。
小麦:（三级为基准）水分、杂质贴水；
棉花:（328为基准）品级、长度升贴水（重量溢短价）；
白糖:(一级白砂糖）等级升贴水（色值≤170IU在9月、11月替代交割时贴水50元）；
PTA:（优等品为基准）无替代品级。
菜油:（四级为基准）有替代品级，但无升贴水。
早籼稻:（三级为基准）有替代品级，但无升贴水。
注：标准所载货物的质量由交易所进行担保，升贴水额只与注册仓单人和最终提货人有关。2、发生在标准仓单注册和注销环节的升贴水是否开具增值税发票？
1）国家税务局规定：注册人注册货物时发生的升贴水，在该仓单注销时，注册人应当就升贴水部分款项向注销人开具增值税发票。
2）升水开具正数发票，贴水开具负数发票。
3）业务处理时，由交割仓库监督买、卖双方完成该项税票的开具和传递。
3、仓储费的计算原则：
计头不计尾。
4、客户在不同会员同一客户码下转让仓单不收手续费。
5、仓单可以在交易充抵或折抵保证金。
6、郑商所标准仓单可以在银行质押：建行、民生、光大、交通、兴业、招商、广发、深发展（八家）7、仓单可以在交易充抵或折抵保证金。
充抵与折抵的区别与联系：
联系：都是在交易所办理有价证券质押业务。
区别：充抵是对所有有价证券，包括仓单。按办理日最近交割月份前一日的结算价和不超过80%的比例计算充抵保证金，在充抵关系解除时交易所按1.8%收取充抵手续费，充抵资金仅能用于期货交易；折抵仅为仓单，其对应的是空头持仓（不包括组合），由近到远不收保证金，交易所不收手续费。
注意：
1、仓单处于充抵或折抵状态时不能交割、转让。
2、同一笔仓单充抵保证金不能分次解除。8、有关交割预报时限：
1）会员填《交割预报单》给交割仓库；
2）交割仓库2个工作日书面回复；
3）投资者2个工作日内缴纳交割预报定金：20元/吨；
4）交预报定金当日仓库开具《入库通知单》；
5）不同商品《入库通知单》有效期：
40天：小麦、棉花、菜油、早籼稻
40天：白糖（消区仓库全年及产区仓库大部分时段）
15天：白糖（两广、云南等主产区12.1—4.30）
15天：PTA9、仓单货物质检：
强麦：降落数值、稳定时间、拉伸面积和湿面筋由质检机构检验；其它指标由仓库或质检机构检验；
硬麦：仓库检验；
菜油：仓库检验（质量检验和掺伪检）；
转基因与非转基因分开存放。
早稻：仓库检验；
棉花：中国纤维检验局指定的纤检机构实行公证检验；
白糖：专业质检机构检验；
PTA：专业质检机构检验（国产：