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读懂上市公司:会计分析(3)【会计实务经验之谈】
何为会计弹性？
对于某一交易或事项，如果准则规定唯一的会计处理，不需要会计人员的预测、估计和判断，则就是无会计弹性。反之，会计处理需要会计人员的预测、估计和判断越多，可供选择的会计方法越多，则会计弹性越大。
例如，广告和品牌推广支出等，是优秀的家电企业不可或缺的重大的资本性支出，但根据准则规定，也是于发生时计入当期损益，这就是无弹性。
再如，虽然对于不少高科技企业来说，研究与开发是否能够取得预期的结果，是企业成功的关键因素和风险所在。因此，研究与开发的会计处理，就是我们需要特别关注的会计政策。但是，我们以前的会计准则规定：研究与开发支出于发生时计入当期损益。企业的管理者对这一事项的会计处理别无选择。这就是没有会计弹性。
现行会计准则又是如何规定的呢？
现行会计准则将内部研究开发项目的支出分为两个阶段，分别规定如下：
企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。
企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
1.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
2.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
3.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
4.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
5.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
也就是说，研究阶段支出的会计处理，没有弹性，于发生时计入当期损益。而开发阶段的支出，则弹性很大。
首先，开发阶段的支出，是否达到确认条件，需要会计人员去采集数据和信息，进行分析、预测和判断。
其次，即使开发支出满足上述确认条件，可以选择资本化处理，按成本确认无形资产，企业管理层也可以按照谨慎原则，选择费用化处理计入损益表。
在企业的资产负债表中，绝大部分项目，如应收账款、固定资产、存货、无形资产、递延所得税资产等，都具有程度不同的会计弹性。
我们还可以将会计弹性分为会计政策弹性和会计估计弹性来进行更深入的分析。
会计政策的弹性
会计政策：指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、计量基础（属性）和会计处理方法。
原则：如资产或负债、收入或费用的确认原则，资产减值计提的原则，研发支出、借款成本的资本化处理或费用化处理的原则等。
计量基础：如历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量等。对房地产企业来说，投资性房地产的不同计量模式（成本模式或公允价值模式）的选择，对所有者权益和当期损益影响巨大。参见公号文“读懂上市公司：会计分析（2）”
会计处理方法：如发出存货的各种计价方法；建造合同中完工程度的测定方法等。对建筑安装企业来说，完成程度的测定是否恰当，直接决定了资产和收益计量的公允程度，直接决定了企业财务报告的质量。
会计政策的弹性，指会计准则给企业管理层的提供了会计政策选择的空间。
用友软件：研发支出的资本化处理
用友软件（600588，现名为“用友网络”）是一家专注于软件生产与销售的公司，主营业务为：电子计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；企业管理咨询；数据库服务；销售电子计算机软硬件及外部设备。
公司上市日期：2001年5月18日。
2012年3月10日，用友软件推出定增方案：计划以16.7元/股的价格，向不超过10名的特定投资者定向发行不超过1.12亿股，预计募集资金不超过18.79亿元，用于“用友下一代企业与政府应用系统”、“用友云服务中心”与“用友业务外包服务中心”三个项目的建设。
2012年10月29日，用友软件发布三季报。季报显示：前三季度归属于母公司所有者的净利润为317.83万元，较上年同期减96.48%；营业收入为24.57亿元，较上年同期增9.82%；基本每股收益仅为0.003元，较上年同期减96.77%。公告同时显示，第三季度净亏损1.31亿元，上年同期亏损3180.15万元。
与以前的中报、年报相比，用友软件2012年的三季报有一个引人关注之处，即之前一直空白的“开发支出”项目首次出现1873.21万元，而支出资本化处理的项目正是公司投入的新一代企业与政府应用系统和用友云服务(北京)中心技术项目。
2012公司全年研发支出6.64亿元，资本化处理的金额为0.40亿元。详见下表（单位：亿元）：

将处于开发阶段的支出资本化处理，会增加当期利润，当期也需要多缴纳所得税，这恐怕是用友软件以前年度的研发支出进行费用化处理的主要原因吧！
但为什么从201