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中国超市行业发展概况

第一篇：中国超市行业发展概况中国超市行业发展概况2010/04/27星期二09:54美商伯明翰投资管理上一則下一則◎Wal-MartV.S.Carrefour目前世界上最大的两家零售商Wal-Mart与家乐福有截然不同的经营模式，Wal-Mart提倡零售商与供应商双赢，不收取通路费用，营业利润主要来自较高的毛利率(25%)，透过统一采购及建立自有的物流体系，来提升营业利润率，此模式与其独特的历史背景有关。Wal-Mart最初是从阿肯色州的小镇开始，由於位置偏僻不得不自建配送中心，为了分摊配送中心的成本再以此为中心迅速开店，成功後再不断复制此模式，发展为全美国4000多家店，配送中心30多家；法商家乐福则以收取通路费用为盈利模式，物流配送主要由供应商负责，家乐福的利润更大的来自对供应商的强势，光是所谓的通路费用就包括进场费、管理费、陈列费、促销费、节庆费、DM费、谘询服务费等，被业界公认历来收费最多的零售商。目前家乐福的综合毛利率约为24%，其中有10%为进销差价，其余14%则为退佣和通道费，表示将近六成毛利由供应商负担。◎家乐福模式发展较容易家乐福在中国的店数一直都居领先地位(157家)，直到去年底才被Wal-Mart超越。目前中国的超市普遍采取家乐福模式，主因是自建物流系统成本太高，且多半由中心城市开始往外发展，供应商集中在同一个城市，「小批量、多频率」的方式使得商品缺货的期间大幅缩短，并且可以减少存货及提高商品陈列空间的利用效率。缺点为如果所有商品均从当地采购，商品缺乏差异化导致容易出现杀价竞争。◎Wal-Mart加速开店Wal-Mart目前有三个配送中心在天津、深圳、嘉兴，门店总数已达到178家，2009年在中国新开店53家，是家乐福去年开设新店数量的2.4倍，相当於沃尔玛1996年进入中国後十年开店的总和，Wal-Mart正复制过去在美国成功的模式在中国大力展店。◎大型量贩看外资、社区超市看内资，生鲜食品为新亮点中国大润发2009年门市近130家，营收404亿人民币，而门店数多达4930家的联华超市09年营收约240亿，以单店营收来看，内资超市明显处於劣势。但观察上海及台湾，未来量贩店、超市、便利店会互补并存於市场，超市虽然受到量贩店的冲击但转型加强生鲜产品。根据中国连锁经营协会的统计研究，生鲜食品因为周转快，虽然只占卖场不到三分之一的食品面积，但销售额已达到食品销售总额的44%，在一线城市的比例更高。◎生鲜品将会拉动冷冻运输的需求根据「中国物流发展报告2008-2009」，中国每年有80%需要冷冻的食物(如肉类、蔬果等)仍采用非冷藏车运送。由於冷冻设备和技术不足，水果和蔬菜在运输及储存等过程的损失高达25%至30%，远高於发达国家的5%。欧美和日本的食品冷藏运输率高达80%至90%，但中国的食品冷藏运输率却只有约10%，随着生活水准提高，生鲜品的需求越来越大，将会刺激冷冻运输的需求。◎社区超市、便利店需要高效配送系统社区超市、便利店一般面积较小、营业额低但网点最多，主要经营生鲜、食品、日用消费品等，购物的便利性是的基本，缺断货对销售会造成的影响大，补货的及时性是经营这类商店的重点，但由於面积及空间有限无法大量备货，因此配送中心能否及时补货为关键，便利店及社区超市需要高效的物流系统做後勤支援才能发挥优势。◎中国零售市场—诸侯割据中国引进连锁经营的概念已10多年，但除了家电连锁出现全国性的厂商（苏宁、国美），其他领域的集中度都很低。家乐福1995年进入中国至今已15个年头，依然没有成为全国性的连锁商，Wal-Mart也没有。主要原因有：1、区域消费习惯差别大形成文化分割：中国有6个以上的大方言区，且南北气候差异巨大，各地的商品需求有很大的差别。2、运输成本高昂形成物理上自然的市场分割：目前没有一个遍布全国能高效率、低成本的运输系统，全国统一配送的运输成本高。因此在产品运输半径有限的情况下，区域性供应商大量存在。而冷藏货车的缺乏，各地纷纷开发自己的乳制品、肉类和其他生鲜食品。3、先进入者优势、在地优势：零售业的选址极为重要，在地的先进入者享有较佳的位址、较低的成本及了解当地的先天优势，因此容易形成诸侯割据为王。◇联华超市（0980.HK）1991年开始在上海开展业务，以直营、加盟和并购的方式发展成为一家具备全国网点布局、业态最齐全的零售连锁超市公司。旗下有「世纪联华」、「联华超市」、「快客便利」等品牌。2002年以前以一般超市为主，占营收70％；03年收购世纪联华後，大型综超开始成为营收成长主力。2005年後，公司开店脚步放缓，单店营收则维持6％的增速。毛利率过去大约都在13％上下浮动，综合收益率较能反应公司的规模优势。通路费及退佣等其他收益，随着公司规模越大，对毛利贡献由03年的三成拉高至目前比重