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国际商务复习内容

第一篇：国际商务复习内容外汇业务第一节即期外汇交易一、即期外汇交易概述即期外汇交易：也叫现汇交易，是在外汇买卖成交以后，原则上两天以内办理交割的外汇业务。即期外汇交易：分为商业性外汇交易和金融性（即期）外汇交易。商业性外汇交易：指银行与客户之间的交易，一般采用电汇、信汇和即期汇票进行。金融性（即期）外汇交易：指银行之间进行的外汇交易，一般通过电话、电报、电传来进行二、即期外汇交易的报价影响外汇银行报价的因素：（1）正在运行的其他国际外汇市场的行情，这些行情可以反映出现在世界普遍的价格和各种汇率的走势；（2）国内、国际经济领域和政治领域的最新变动与发展；（3）本行持有的外汇头寸分布情况，及本行的政策目标。三、即期外汇交易的交割即期交易通常采用标准日交割即期交易通常采用标准日交割，及在交易成交后第二个营业日交割。原因：（1）由于全球已经形成一个统一的外汇市场，为克服时差，仅在当天和第二天交割是不够的；（2）交割前要进行大量的计算，核对和交易有关的细节，如交易对方名称、数量、价格、交割地等；（3）银行需要有足够的时间发出交割指令，并在相关银行的账户进行划拨转帐。第二节远期外汇业务一、远期外汇业务概述远期外汇业务：预约购买与预约出卖的外汇业务，即买卖双方先签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定，卖方交汇，买方付款。远期外汇业务的期限远期外汇业务的期限：一般为1个月到6个月，通常是3个月，也可以长达1年二、远期汇率直接标价法：以一定单位（1或100单位）的外币为标准来计算应付多少本币单位的标价方法；国际商务如：中国人民银行公布某日基准汇率为：100美元=827.72人民币；100日元=6.5468人民币间接标价法：又称应收标价法，是以一定单位（1或100单位）的本币为标准来计算应收多少外国货币单位的标价方法；如：某日纽约外汇市场行情：1美元=1.7310德国马克；1美元=107.6450日元远期汇率的标价方法有三种：一种是直接标出远期外汇的实际汇率，如：瑞士、日本等国；一种是标出远期汇率与即期汇率的差额（升水、贴水、平价），如：英国、美国和法国等；一种是点数法：点数是表明货币比价数字中的小数点以后第四位数。升水：表示远期外汇比即期外汇贵；贴水：表示远期外汇比即期外汇贱；平价：表示远期外汇与即期外汇相等。第三节其它外汇业务一、套汇业务套汇业务：是利用不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进，同时在汇率高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取投机利润的活动。套汇有三种方式：1、两角套汇两角套利：又称两国或两地套汇，或直接套汇。如：同一时间香港市场的电汇汇率为100美元=778.07港元，纽约市场的电汇汇率为100美元=775.07港元，差额3港元。香港某银行在当地卖出电汇纽约的美元100万元，电示纽约分行办理付款，并同时在纽约卖出电汇香港的港元775.07万，收进100万美元，净赚3万美元。2、三角套汇三角套汇；利用三国或三地汇率的差异来进行。如：同一时间，伦敦市场汇率为100英镑=200美元，法兰克福市场汇率为100英镑=380德国马克，纽约市场汇率为100美元=193德国马克，于是纽约某银行以200万美元的资金购入386万德国马克，并立即电告其法兰克福分行用380万德国马克就地购买100万英镑，获利6万德国马克，然后，在令其伦敦分行就地卖出100万英镑，收进200万美元，用于套汇的资本美元还原了。国际商务3、套利三角套汇；利用三国或三地汇率的差异来进行。如：同一时间，伦敦市场汇率为100英镑=200美元，法兰克福市场汇率为100英镑=380德国马克，纽约市场汇率为100美元=193德国马克，于是纽约某银行以200万美元的资金购入386万德国马克，并立即电告其法兰克福分行用380万德国马克就地购买100万英镑，获利6万德国马克，然后，在令其伦敦分行就地卖出100万英镑，收进200万美元，用于套汇的资本美元还原了。二、利率期权定义：利率期权是交易双方同意购买者拥有权利在未来特定时间，按照事先买卖双方同意的利率，借入一笔名义贷款或存入一笔名义存款的协议。利率期权的购买者在买到这种权利的同时并不承担将来一定行使的义务，权利的使用与否完全由购买者根据是否对自己有利而决定。几种常见的利率期权利率上限（InterestRateCap）：是客户与银行达成一项协议，双方确定一个利率上限水平，在此基础上，利率上限的卖方向买方承诺：在规定的期限内，如果市场参考利率高于协定的利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额部分；如果市场利率低于或等于协定的利率上限，卖方无任何支付义务，同时，买方由于获得了上述权利，必须向卖方支付一定数额的期权手续费。利率下限（InterestRa