投资银行学范围.docx

投资银行学范围

第一篇：投资银行学范围投资银行学范围投资银行的产生、功能与业务有限合伙制我国对证券公司的管理第三章、第四章、第五章、第六章课后习题证券发行的种类、发行方式证券承销商选择发行人应该考虑的因素证券承销的步骤募股文件包括哪些文件？股票发行定价的方式股票发行稳定价格的方式我国国债的发行方式证券交易的原则、方式证券经纪业务的特点及程序信用经纪业务的概念及形式证券自营业务的类型做市商制度的概念及形式企业并购的动因企业并购的主要形式以及反并购的形式投资银行为并购企业、目标企业提供的服务影响并购交易价格的因素并购的风险私募股权投资的概念及特点风险投资的概念、特点以及投资银行参与风投的主要方式风险投资的运作过程资产证券化的概念、特点、分类、意义资产证券化机制及流程项目融资的概念及特点、主要形式项目融资决策项目融资的风险管理投资基金的特点及参与主体投资基金的类型、运作投资银行介入基金管理业务的途径投资银行面临的主要风险投资银行风险管理的概念及原则投资银行的监管概念题加权平均资本成本、控制权溢价、股票发行核准制、尽职调查、招股说明书、绿鞋期权、承购包销、信用经纪业务、证券做市商、要约收购、杠杆收购、次级债、转付证券、BOT、ABS、对冲基金、保证金交易简答题投资银行与商业银行的联系和区别公司价值评估的局限性包括哪些方面？贴现现金流法的优缺点乘数估值法的优缺点简要描述贴现现金流法的操作流程简述影响公司可比性的因素简述证券市场与经济周期的关系证券发行的监管制度有哪些？我国采用何种监管制度？承销商选择发行人需要考虑哪些因素募股文件有哪些？股票发行的定价方式有几种？承销商有哪些稳定价格的策略？我国国债的发行方式有哪些？什么是融资融券，买空和卖空的机制是什么？具体是如何操作？信用经纪业务和一般经纪业务相比，信用经济业务和自营业务相比，投资银行面临的风险有哪些？简述证券经纪业务的主要内容和程序什么是证券做市商制度，它的特点和利弊有哪些？集合竞价和连续竞价的价格确定方式是什么？并购的动因有哪些？并购的支付方式有哪些？什么是反并购？反并购有哪些策略？并购有哪些风险？投资银行参与风险投资的主要方式有哪些？简述私募股权投资的特点及资本组织形式在风险投资过程中，投资银行可以选择的投资工具有哪些？资产证券化的核心以及关键技术有哪些？资产证券化业务中的信用增级有哪些？简述项目融资的特征键鼠投资银行监管制度投资银行面临哪几类主要风险，分别应该如何应对？简述投资银行风险管理的程序论述题1、试述我国IPO（特别是创业板）存在的主要问题及政策建议。参考：问题：1．新股高定价。新股询价所形成的发行价与交易所上市交易之前集合竞价形成的交易基础价相背离太大，一、二级市场之间的利益分配严重失衡。2．新股的分配申购问题。违背公平原则；巨额资金的无序流动；全流通教育的缺失使投资理念失衡。对于创业板：市盈率太高；上市标准不规范；公司无形资产定价标准不明，面临较为严重的法律风险，具有高度的不可靠性；监管体制薄弱，可能出现股价操纵．内幕交易等问题。建议：改革原有配售申购制度；制定结合我国股票市场实际的新股竞价机制；扩大首发流通股比例并缩短限售股的限售期；机构投资者有大量的资金，与市场稳定息息相关，国家可进行宏观干预，但需要尊重市场规律，机构投资者有大量的内幕消息和灰色交易等弊端存在。对于创业板：完善定价机制；制定宽严适度的市场准入制度，切实提高上市公司质量；严格信息披露制度；实施严格的退市．摘牌机制；加强监管，维护市场平稳运行2．试述提升我国投行整体竞争力的基本思路。参考：加快兼并重组步伐，实现集团化经营。增强投资银行竞争力的首要措施就是扩大规模，这可以通过自我积累逐步发展壮大，也可以通过并购来实现。国外投行的发展壮大主要是通过大规模并购完成的。我国一些实力较强的全国性证券公司可以通过兼并其他证券公司的途径降低经营成本，提高经营效率，增加资本实力，实现规模经营；也可以采取联合式重组，实现优势互补；还可进行增资扩股。2．实行股份改造，健全法人治理结构。进行制度创新，功能再造，通过实行股份制改造和上市，健全投行法人治理结构和转换经营机制。健全投行法人治理结构是投行稳健发展的重要保证。而建立有效的风险内控机制是健全法人治理结构的重要内容，也是投行健康发展的基础。3．加速业务创新．产品创新．实行多元化经营。（1）多层次资本市场体系的建立和完善将拓宽投行业务领域：创业板的推出．债券市场的稳步发展都将丰富交易品种；（2）产品创新将日益活跃：股票和债券相关新品种和衍生产品．储蓄替代型证券投资产品．资产证券化产品将成为创新重点；（3）新兴业务将成为新增长点：如企业并购．政府财务顾问．管理层收购的融资．资产证券化等。此外，进一步拓宽证券公司融资渠道，加强人才培养．建立有效激励机制，逐步完善相关法律．