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长城证券资产管理问题总结

第一篇：长城证券资产管理问题总结1.你的工作经历为什么频繁跳槽2.你的兴趣爱好是什么3.你的股票的收益率是多少，操作的资金是多少4.你最感兴趣的历史是什么5.你的家庭背景，爸妈是做什么的6.你的期望工作地点在哪里7.你的职业规划是什么，想找什么样的工作第二篇：证券资产管理业务证券资产管理业务分析一、资产管理业务的含义资产管理业务的含义：资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规和《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同的约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务行为。二、资产管理业务的问题我国资产管理业务的立法现状目前国内规范委托资产管理的主要法律法规有：《证券投资基金法》、《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》、《合同法》、《信托法》等。这些法律、法规明确指出了目前我国合法的委托资产管理形式只有公募基金、券商“代客理财”、信托投资，而其他的资产管理形式要么是使用了《民法》和《合同法》的相关规定，要么就是非法的。但是，对于现实中处于法律边缘或是已经与法律相抵触的委托资产管理行为，执法部门和监管部门也并不是一律取缔，而是睁一只眼闭一只眼。下面，我们由基金业、委托资产管理的发展状况看看我国资产管理业务存在的问题和应对措施。1、国外基金业的发展现实美国基金业的发展美国的共同基金出现在上世纪初，这种原始的“基金”形式在1929年以前并没有受到政府的管制，美国政府正式出手干预这些“基金”是从1936年开始的，并于1940年出台了《投资公司法》，对投资公司的成立条件、批准程序及信息披露等作了明确的规定。从这以后，美国的共同基金得到了长足的发展，并在本世纪初达到了其历史发展的高峰，截至2009年底，美国共有8000多只以上共同基金，其基金总规模已超过民间退休基金、人寿保险业及储蓄机构的资产规模。世纪90年代，私募基金在美国得到了空前的发展，基金的数量和规模每年都以20％的速度增长，目前，美国的私募基金总数已达4200多家，基金总规模超过3000亿美元。在美国，开展私募基金的机构有很多，如私人银行、投资银行、资产管理和投资顾问公司等，但是数量最多的还是合伙制的小型私人投资公司，这也使有限合伙制成为美国私募基金的主要形式。美国基金业的发展对我国的启示我们从以上对美国基金业的发展和运作特点的分析中可以得到如下启示：首先，美国委托资产管理业务的出现经历了从“地下”到“地上”的过程，先是自发出现委托资产管理的雏形，然后才被监管层认可，并以法律法规形式进行规范，使其合法化，并最终促进了其更快的发展。而我国目前也存在许多尚处地下的“委托资产管理”形式，且规模巨大，主观上具有强烈的发展要求，急需得到合法地位，这与美国基金业的初期发展是非常类似的。其次，美国“资产管理业务”主要以共同基金为主，私募基金只占了相对较小的部分，但是美国的共同基金与私募基金除了法律地位不同之外并无严格的本质区别，两者都是委托资产管理的形式。如投资公司和投资顾问公司既可以成为共同基金的发起人，也可以成为私募集基金的发起人；既可以担任共同基金的管理人，也可以具体操作管理私募基金。因此，我们探讨中国证券投资咨询机构开展委托资产管理业务课题，就不能将目光仅仅聚焦在“私募基金”形式上面。再次，在美国，无论是共同基金还是私募基金，相关法律都对其组织形式、管理人、投资者资格、投资者人数、基金募集方式、信息传播方式等做了明确规定，以此降低委托资产管理业务的法律风险。而我国对“公募基金”已经有了相对成熟和完整的法律监管体系，但是对其他形式的“委托资产管理业务”至今仍没有比较明确的说法，这已成为我国发展委托资产管理业务的最大障碍。2、中国资产管理的现实需求从中国委托资产管理业务的现实状况来看，截至2003年10月，国内54只封闭式基金、26只开放式基金所管理的资产规模在1600亿元左右，仅占沪深两市流通市值的10％左右，即使加上估计的7000亿元的“私募基金”，仅占居民储蓄总额的8％左右。而美国的共同基金截至2001年底已达到8000只以上，基金总规模已超过民间退休基金、人寿保险资本及储蓄机构的资产规模之总和，占证券市场总市值的比例在60％以上。另外，美国的私募基金总数已达4200多家，基金总规模超过3000亿美元，这些数字说明了我国的资产管理业务只能是刚刚起步。另一方面，随着我国经济持续快速的发展，包括保险资金、社保资金、信托资金及居民储蓄和民间各种资本迅速膨胀，截至目前，居民储蓄存款余额已超过11万亿元，且每年仍以一万亿的规模增长。QFII的付诸实施将使越来越多的外国资本进入中国证券市场，同时，社保基金已正式入场，保险资金、各种民间资金也正在紧锣密鼓地在为入市做准备。因此，虽然我国