股指期货的风险管理-豆柴文库

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摘要
我国的资本市场经过了20几年的发展已经具备了相当的规模。从投资者数量、市场规模和投资主体结构上都有了比较大的发展，体制也逐步成熟。但我国股市是一个单边市场，没有做空机制。因此我国资本市场未来的发展需要有股指期货来完善市场的结构和增加规避风险的金融工具，但股指期货由于自身的风险特征明显，故对其风险管理显得十分重要。本文主要从中国的国情出发，分析股指期货的一般风险和特殊风险，并在此基础上从宏观中观和微观角度对我国进行股指期货风险管理提出一个比较系统的管理方案。

关键词：股指期货;风险管理;建议;方案


















Abstract
China'scapitalmarkethashadacertainscalesince20years’development.Numbersofinvestors,thesizeofthemarketandtheinvestmentsubjectstructureareofgreatdevelopment,andsystemhasgraduallymatured.ButChina'sstockmarketisasinglemarket,notashortingmechanism.Thereforethefuture’sdevelopmentofChina'scapitalmarketneedstohavethestockindexfuturestomakethemarketstructureperfectandincreasefinancialtoolstoavoidtherisk,butduetoitsownriskycharacteristics,therefore,theriskmanagementisveryimportant.Thisarticlemainlycomesaboutchina'snationalconditions,analyzinggeneralriskandspecialriskofstockindexfutures,onthisbasis,andfromthemacroscopicandmicrocosmicviewweputforwardasystematicmanagementplantowardsitsriskmanagement.

Keywords:Stockindexfutures;Riskmanagement;Suggestions;Strategies
















目录
TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc310343055"一、引言	PAGEREF_Toc310343055\h1
HYPERLINK\l"_Toc310343056"二、股指期货的风险类别及来源	PAGEREF_Toc310343056\h2
HYPERLINK\l"_Toc310343057"（一）股指期货的总体风险	PAGEREF_Toc310343057\h2
HYPERLINK\l"_Toc310343058"1.市场风险	PAGEREF_Toc310343058\h2
HYPERLINK\l"_Toc310343059"2.信用风险	PAGEREF_Toc310343059\h2
HYPERLINK\l"_Toc310343060"3.流动性风险	PAGEREF_Toc310343060\h3
HYPERLINK\l"_Toc310343061"4.操作风险	PAGEREF_Toc310343061\h4
HYPERLINK\l"_Toc310343062"5.法律风险	PAGEREF_Toc310343062\h4
HYPERLINK\l"_Toc310343063"（二）股指期货风险的特殊性	PAGEREF_Toc310343063\h4
HYPERLINK\l"_Toc310343064"1.基差风险	PAGEREF_Toc310343064\h4
HYPERLINK\l"_Toc310343065"2.流动性差异风险	PAGEREF_Toc310343065\h5
HYPERLINK\l"_Toc310343066"3.标的物风险	PAGEREF_Toc310343066\h5
HYPERLINK\l"_Toc310343067"4.交割制度的风险	PAGEREF_Toc310343067\h5
HYPERLINK\l"_Toc310343068"（三）中国国情背景下面临的特定风险	PAGEREF_Toc310343068\