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国际案例

第一篇：国际案例国际银团贷款协议国际银团贷款又称“国际辛迪加贷款”，是两家或两家以上的银行联合组成集团，共同向借款人提供大额中、长期贷款的国际信贷方式。通过这一贷款方式，借款人可以从多家银行获得贷款，容易筹集到巨额资金；对各贷款银行来说，与银团其他成员共同提供巨额贷款，可避免承担过大的贷款风险。国际银团贷款可分为直接参与型与间接参与型两种。（一）直接参与型国际银团贷款程序1、委托经理行组织银团贷款；委托书-承诺书-授权书2、银团成员的招募；情况备忘录3、贷款协议的谈判与签署；成员内部关系三原则4、代理行的指定。收付中介（二）间接参与型国际银团贷款所谓间接参与型国际银团贷款是指先由牵头银行单独与借款人签订总的贷款协议，然后将部分贷款作为资产以适当的法律方式转让给其他参与银行，共同组成银团的贷款方式。即参与行不直接与借款人碰面，而是通过牵头行的转让，间接参与国际银团贷款。一般说来，牵头行转让贷款的目的为：（1）减少借贷风险；（2）规避各国的强制性法律；（3）提高利润率，满足银行监管标准；（4）进行适当地税收安排等。常见的贷款转让方式有以下几种：1.权利让与指牵头银行向各参与银行转让自己对借款人享有的权利，包括收取本息的权利以及贷款协议项下其他的相关权利；2.转贷款指先由各参与银行贷款给牵头银行，牵头银行再将这笔款项转贷给借款人，其条件是牵头银行在借款人还本付息的前提下负责偿还参与银行的贷款，参与银行对牵头银行的其他财产无追索权。此外，假如牵头银行破产，参与银行也不能就借款人对牵头银行的还款享有优先受偿权。3.合同更新指借款人、牵头银行和参与银行三方达成协议，解除牵头银行与借款人签订的贷款协议项下的部分贷款权利和义务，改由参与银行承担。通过合同更新，借款人与牵头行原有的部分债权债务关系即告消灭，实际上等于参与行就此与借款人订立一项新的贷款协议；4.隐名代理隐形代理是英美法特有的制度，具体是指，由牵头行代理银团其他成员(参与行)与借款人签订贷款协议，但不披露被代理人的身份，借款人把牵头行看做是本人，而不是代理人。因此，牵头行将承担所有的贷款义务，一旦借款人违约，只有牵头行有权诉请救济；反之，当牵头行违约时，借款人也只能向牵头行追索。但是，如果这种代理关系被公开，则借款人既可选择向牵头行，也可向参与行行使救济权。约定事项约定事项是指借款人允诺在贷款期限内承担的一系列作为和不作为的义务，具体有：1、消极担保条款2、平等位次条款3、稳健经营承诺条款4、财务约定事项5、货款用途条款6、保持资产条款7、保持主体同一性条款银团贷款案例1.设有一笔银团贷款，价值4亿美元，有1家牵头银行、8家经理银行、20家参与银行组成的贷款银团提供。贷款采用全额报销，其中，牵头银行包销8千万美金，每家经理银行各包销4千万美元。最终，牵头银行承担了4千万美元的贷款，各经理银行提供2千万美金的贷款，其余的贷款由每家参与银行各负担1千万美元。贷款期限为10年。前端费的分配为：牵头费0.125%、管理费0.125%、参与费0.25%,案例分析：银团贷款是指多家商业银行组成一个集团，由一家或者几家商业银行牵头向贷款人公共提供巨额资金的一种贷款方式。亦称辛迪加贷款。银团贷款金额巨大，一般在5亿~10亿美元，且专款专项。银团贷款的当事人大体分为牵头银行、公共经理银行、参与银行和代理银行。贷款的对象多为各国的政府机构或者跨国公司。银团贷款的费用主要有一下几种：牵头费、管理费、代理费、承担费、参与费、杂费。其中牵头费、管理费、参与费和杂费都是在贷款协议签订之后就一次性收取的，故称为前端费，总数一般在贷款总额的0.5%~1%。而管理费是贷款期间定期收取的,则：牵头费：牵头行4亿*0.125%=0.005（亿美元）管理费：牵头银行0.4亿*0.125%*10=0.005（亿美元）经理行0.2亿*0.125%*8*10=0.02（亿美元）参与费：牵头银行0.4亿*0.25%=0.001（亿美元）经理行0.2亿*0.25%*8=0.004（亿美元）参与行0.1亿*0.25%*20=0.005（亿美元）所以，前端费的分配为：牵头银行牵头费+管理费+参与费=0.011（亿美元）经理行管理费+参与费=0.006（亿美元）参与行参与费=0.005（亿美元）2：有一笔5年的4000万美元银团贷款，于2003年3月20日生效，规定承担期6个月（即到2003年9月20日止）；同时还规定，贷款银行从签订贷款协议日1个月后（即2003年4月20日）开始对借款人收取承担费，承担费率为0.3%。借款人的提款情况如下：3月28日支用了1000万美元；4月5日支用了500万美元；5月6日支用了1700万美元；8月17日支用了600万美元。试计算借款人应支付的承担费（计算结果保留两位小数）。（1）从4月2