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证券交易考试经纪业务

第一篇：证券交易考试经纪业务一、证券经纪业务概述1，在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。2，在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。3，证券经纪商的作用主要表现在：第一，充当证券买卖的媒介。第二，提供咨询服务。4，证券经纪业务的特点有：业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性。二、经纪关系的建立1，按我国现行的做法，投资者人市应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司及其代理点开立证券账户。投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签订《证券交易委托代理协议书》（也称《证券委托买卖协议》），并为投资者开立证券交易结算资金账户。2，《证券委托买卖协议》内容包括：双方声明及承诺，协议标的，资金账户，交易代理，网上委托，变更和撤销，甲方授权代理人委托，甲乙双方的责任及免赔条款，争议解决，机构客户，附则。3，客户证券资金台账：证券公司通过该帐户对客户的证券买卖交易，证券交易资金支取进行前端控制，对客户证券交易结算资金进行清算交收和计付利息等。4，委托人的权利：选择经纪商权利；要求经纪商忠实为自己办理受托业务的权利；对自己购买的证券享有持有权和处置权；对交易过程的知情权，寻求司法保护权；享受经纪商按规定提供其他服务的权利。5，经纪商权利：有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利；有按规定收取服务费的权利；对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金，证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。6，经纪商义务：提供证券业协会统一制定的《风险揭示书》；与客户鉴定《证券交易委托代理协议》；坚持了解客户原则；必须忠诚办理受托业务；坚持为客户保密制度；如实记录客户资金证券的变化；不接受全权委托。7，投资者在证券营业部的资金存取方式有：证券营业部自办资金存取、委托银行代理资金存取、银证联网转账存取及客户交易结算资金第三方存管。三，委托买卖。1，委托指令的基本要素包括：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名和其他内容。2，价格。计价单位：债券质押式回购为每百元资金到期年收益；买断式回购为每百元面值债券的到期回购价格。债券交易有两种：全价交易；净价交易（成交价与应计利息分解，价格随行就市，应计利息根据票面利率按天计算）。我国过去证券交易所债券采用全价交易，2002.3.25后国债率先用净价交易，目前交易所公司债券现货交易也用净价。申报价格最小变动单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易最小价格变动单位：0.01元人民币；基金权证交易：0.001元人民币；B股交易为0.001美元（深交所为0.01港元）；债券质押式回购交易为0.005元（深交所无）。3，委托形式：投资者发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台委托两大类。（非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托等形式）。4，委托受理：A验资，验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。验证的合法性审查包括投资主体的合法性审查和投资程序的合法性审查；B审单，审单主要是审查委托单的合法性及一致性；C验证资金及证券。5，委托执行：A申报原则，证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价；B申报方式，有形席位申报和无形席位申报；C申报时间：上交易所9：15-9：25为开盘集合竞价时间，9：30-11：30、13：00-15：00为连续竞价时间；9：20-9：25不接受撤单申报；深交易所9：15-9：25为开盘集合竞价时间，9：30-11：3013：00-14：57为连续竞价14：57-15：00为收盘集合竞价时间9：20-9：25、14：57-15：00不接受撤单申报；9：25-9：30只接受申报，但不做处理。四，竞价与成交。1，证券交易所内的证券交易按“价格优先，时间优先”原则竞价成交。2，竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。3，目前，我国证券交易所采用的竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。集合竞价的所有交易以同一价格成交。4，集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格（首要原则）；高于该价的买入申报与低于该价的卖出申报全部成交；5，首个交易日无涨跌幅限制的股票：首次公开发行上市的股票（上交所还包括封闭式基金）；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；交易所和证监会认定的其他形式。6，无涨跌幅限制证券的有效申报：上海交易所：1、集合竞价阶段的有效申报：以前收盘价为基础1）股票交易：50%～900%；2）基金、债券交易：70%~150%;3)债券回购交易申报：无限制。7，连续竞价阶段的有效申报：最高买入价的90%～最低卖出价的110%且介