期权到期损益图的创建与使用.ppt

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如果到期日标的合约价格大于执行价格，看跌期权多头不会行权，看跌期权到期合约价值为0：与横轴重合的水平线；
如果到期日标的合约价格大于执行价格，看跌期权多头行权，看跌期权到期合约价值为执行价格减去标的合约价格的差：斜率为负45度斜线；
执行价格便为水平线和斜线的拐点；
因看跌期权多头要支付期权费，到期损益曲线由到期合约价值曲线向下平移得到，下移幅度等于期权费。
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