MBA财务治理课件.ppt

财务管理(MBA)1联想集团联想集团CEO杨元庆说，业绩不佳主要是受重组及市场环境的影响。联想集团董事会主席柳传志表示，这份“不令人满意的答卷”属意料之中。他对联想用一年时间打反击战、改善业绩充满信心。2010-2011财年的业绩情况通用汽车破产CEO被解除：瓦格纳是美国历史上第一个被总统提名解除的CEO.北京时间5月22日上午消息，据国外媒体报道，知情人士表示，奥巴马政府正准备于下周让通用汽车申请破产保护，并计划向通用汽车提供数百亿美元的公共融资。。2009年7月10日，新通用汽车公司成立，破产保护结束。截止2011年6月30日的业绩第一章总论财务与会计的关系具体区别具体区别财务活动财务关系1.2财务管理的内容考虑资金来源和消耗后②现金的长期循环(2)现金流转不平衡财务管理的内容1.3财务管理的目标2.财务管理目标2.财务管理目标2.财务管理目标理论界与实务界对财务目标选择的差异1.3企业的组织形式1.4影响财务目标实现的因素1.5代理关系的冲突与协调而股东的目标是使企业财富最大化,千方百计地要求经营者以最大的努力去完成这个目标.2.股东与债权人1.6财务管理的外部环境利率：是一定时期运用资金来源的交易价格。2.经济环境1.7财务人员的职业道德1.7财务人员的职业道德第二章财务报表分析2.2报表使用人:七种投资人,债权人,经理人员,供应商,政府职能部门,雇员和工会,中介机构2.4报表分析的局限性2.5报表分析用资料案例：尤尼累特纺织公司资产负债表2000年12月31日资产现金和可交易证券15.0应收账款180.0存货270.0流动资产合计465.0厂房和设备680.0减:折旧(300.0)厂房和设备净值380.0总资产845.0负债及权益应付账款30.0应计项目60.0应付票据40.0流动负债合计130.0长期债券300.0总负债430.0普通股130.0留存收益285.0所有者权益415.0负债及权益合计845.0单位:百万美元ABC公司资产负债表2000年12月31日单位:万元资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产:流动负债货币资金2550短期借款4560短期投资126应付票据45应收票据118应付账款109100应收账款200400预收账款410减:坏账准备12其他应付款127应收账款净额199398应付工资12预付账款422应付福利费1612其他应收款2212未交税金45存货326119未付利润1028待摊费用732其他未交款17待处理流动资产损失48预提费用59一年内到期的待扣税金42长期债券投资045一年内到期的长期负债050其他流动负债53流动资产合计610700流动负债合计220300长期投资4530固定资产:长期负债:固定资产原价16172000长期借款245450减:累计折旧662762应付债券260240固定资产净值9551238长期应付款6050固定资产清理120其他长期负债1520在建工程2510长期负债合计580760待处理固定资产损失108固定资产合计10021256所有者权益:无形及递延资产:实收资本100100无形资产86资本公积1016递延资产155盈余公积4074其他长期资产03未分配利润730750所有者权益合计880940资产总计16802000负债及所有者权益总计168020002.利润表或损益表一步式利润表收入:主营业务收入其他业务收入营业外收入..收入合计费用:主营业务成本主营业务税金营业费用其他业务支出营业外支出管理费用财务费用..费用合计利润总额多步式利润表一.营业收入减:营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益二.营业利润加:营业外收入减:营业外支出三.利润总额减:所得税费用五.净利润案例：尤尼累特纺织公司2000和1999年度比较利润表20001999销售净值1500.001435.00产品销售成本(1230.0)(1176.7)毛利270.0258.3固定营业费用(折旧除外)(90.0)(85.0)折旧(50.0)(40.0)息税前利润130.0133.3利息(40.0)(35.0)税前利润90.098.3所得税(40%)(36.0)(39.3)利润净额54.059.0优先股股利00普通股收益54.059.0普通股股利(29.0)(27.0)留存收益增加25.032.0每股数据发行在外的普通股25.0025.00普通股股票价格23.023.0每股收益2.162.36每股股利1.161.083.留存收益变动表4.现金流量表现金变动的原因(一)现金变动的原因(二)现金流量表的内容会计利润与现金流量案例：尤尼累特:截至2000年12月31日期间的现金流量表(单位:百万美元)经营活动产生的现金流量利润净额54.0利润