20230424-信息技术-计算机行业周报：重视算力投资机会：政策密集，AI助推-兴业证券.pdf

行
业

研证券研究报告
究＃industryId＃
计算机
＃title＃
重视算力投资机会：政策密集，AI助推-行业周报
＃investSuggestion＃＃
推荐(维持）

invest（4.17-4.23）

Sugges
createTime1
tionCh＃＃2023年4月24日

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行
相关报告＃relatedReport＃
业投资要点
＃summary＃
周【兴证计算机】AI大模型百花⚫本周（4月17日-4月23日）计算机（中信）指数下降3.80%，跑输创业板指
齐放，场景IT有望全面重估-数0.22个百分点，跑输上证指数2.69个百分点，位列全行业第21名。
报行业周报（4.10-4.16）
核心观点：打防守反击，兼顾安全边际及边际变化。
【兴证计算机】一文读懂MLOps⚫
及应用机会-行业周报分化与轮动将是板块中短期主特征。板块已进入一季报密集披露期，Q1弱复
（4.3-4.9）
苏与板块前期的快速上行预计将成为近期主要矛盾，但Q2业绩高增长值得期
【兴证计算机】一文读懂AI大
模型生态投资图谱-行业周报待。中短期的分化与轮动可能加剧，建议兼顾安全边际及边际变化；从中长
（3.27-4.2）期来看，产业趋势仍处于上行通道中，逢低布局核心赛道龙头。

＃emailAuthor＃AI产业如火如荼，AI算力受益确定。近期AI产业快速发展，一方面各类大
分析师：
蒋佳霖模型持续推出，另一方垂类场景的应用层出不穷，大模型厂商的发展及场景
[e-mail]的丰富均会直接拉动AI算力需求，预计算力将成为率先在订单侧得到需求验
S0190515050002证的环节，建议重点布局包括芯片、服务器等在内的算力龙头公司。

＃assAuthor＃本文第二章，从产业政策、人工智能方面介绍了算力投资机会，并梳理算力
孙乾
相关产业链公司投资机会。
[e-mail]
S0190518110001⚫【建议关注】

人工智能：金山办公、科大讯飞、浪潮信息、海康威视、三六零、景嘉微、
陈鑫
寒武纪、海光信息、海天瑞声、中科创达、大华股份、拓尔思、万兴科技
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S0190522030001金融科技：恒生电子、宇信科技、指南针、顶点软件、金证股份、同花顺

杨本鸿数据要素：易华录、深桑达、云赛智联、上海钢联、数据港
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S0190522080001医疗IT：创业慧康、嘉和美康、卫宁健康、久远银海、东软集团

研究助理：网络安全：天融信、中新赛克、三未信安、深信服、启明星辰、迪普科技、
桂杨美亚柏科、安恒信息
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信创：中国软件、太极股份、中国长城、海量数据、神州数码

云计算：广联达、用友网络、中科曙光

工业互联：赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件

财税IT：中科江南

风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新
可能带来短期业绩下降。

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明

行业周报

目录

1、行业周观点..........................................................................................................-3-
2、重视算力投资机会：政策密集，AI助推.........................................................-4-
2.1、算力政策红利密集释放，大模型助推大算力............................................-4-
2.2、人工智能服务器需求扩充，拉动AI芯片出货.........................................-6-
2.3、投资建议及标的梳理...................................................................................-8-
3、本周行情回顾......................................................................................................-9-
4、重大新闻...........................................................................................................