20230425-电子设备-电子行业专题研究：AI大模型如何赋能智能座舱-华泰证券.pdf

证券研究报告

电子

AI大模型如何赋能智能座舱

华泰研究
电子增持(维持)
2023年4月25日│中国内地专题研究

研究员黄乐平，PhD
AI大模型如何赋能智能座舱[e-mail]
SFCNo.AUZ066+(852)36586000
从上海车展上，我们看到由于智能座舱配置性价比较高，已经成为车企的
核心竞争点之一，随着座舱硬件规模化装车，蔚小理、岚图、极狐等新势研究员陈旭东
力开始注重座舱多模态交互，通过集成语音/手势/触控打造智能化差异体[e-mail]
验。车展期间，百度、商汤、华为等拥有大模型的厂商相继推出智能座舱SFCNo.BPH392+(86)2128972228

产品，我们认为AI大模型的落地，将加速赋能座舱语音助手向“AI智能管联系人张宇
家”升级，有望推动座舱人机主动式交互时代的到来。[e-mail]
SFCNo.BSF274+(86)1063211166

智能座舱演进到了什么阶段？——全面朝4.0多模态阶段迈入联系人黄礼悦
我们将汽车座舱从机械时代到智能时代的发展划分为5个阶段，可以看到[e-mail]
现阶段下座舱正处于从3.0（以特斯拉Model3/Y的简配为代表）到4.0SFCNo.BRH099+(86)2128972228
（以理想的高配为代表）的演进阶段。该阶段重要特征即视听触多模块
L9联系人汤仕翯
硬件加速升级，丰富汽车座舱智能生态。我们参加了2023年上海国际车[e-mail]
展，车展中我们看到造车新势力、传统车企、Tier1等新产品的展出和发+(86)2128972228
布。我们看到智能座舱配置的性价比推动其渗透率快速提升，已经由原先
联系人郭春杏
造车新势力“一骑绝尘”的方式，转换全行业“齐头并进”。搭载方案转向[e-mail]
座舱视听触多模态硬件全方位升级，印证了4.0时代加速到来，SFCNo.BTP481+(86)2128972228

大模型如何赋能座舱？——“AI管家”打造差异化体验行业走势图
我们认为目前多模态交互的背后仍是通过“语音+触摸屏”来实现控制，靠
乘客主动发起方能实现的指令识别型“被动式交互”。大模型的落地，将加
电子沪深300
速软件能力升级，推动座舱5.0人机主动式交互时代的到来。大模型有望：(%)
（1）通过赋能语音助手对于乘客的语音语义理解能力。打通其在视觉、听34
觉、触觉等多模态应用上的操控力，形成深度的乘驾人机主动式互动体验。23

（2）摆脱座舱硬件堆栈同质化。通过大模型赋能语音助手或将成为“AI智13
能管家”，因算法不同而具有不同的特色和功能，进而形成车企自身独特的
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智能化差异，构筑核心竞争力。
(9)

Apr-22Aug-22Dec-22Apr-23
目前投资机会有哪些？——率先关注视听触硬件投资机会
（1）视觉：传统车载TFT-LCD显示技术的快速迭代，逐步趋向大屏、高资料来源：Wind，华泰研究

清化。此外HUD结合AR技术兴起，法规允许E-Mirror上车，多态显示技
术交互。我们测算23-30E全球车载显示硬件规模有望达1723亿元，
CAGR为10.2%。（2）听觉：通过搭载更多数量/不同区位扬声器实现环绕
体验，增加数字功放/低音炮等器件提升听觉质感。我们测算23-30E全球
座舱声学硬件规模有望达到约483亿元，CAGR为14.2%。（3）触觉：3D
TOF作为最适合AI视觉的传感器，用于支持手势交互/DMS/乘客识别功
能，目前已经在理想、问界、BBA等率先上车，大模型发展有望驱动需求
快速提升。

风险提示：智能化配置需求不及预期，降本带来供给端配置削减，参与企
业众多竞争加剧等风险。

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1

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正文目录

智能座舱：4.0至5.0，从多模态到大模型...................................................................................................................3

问题1：座舱智能化演进处于什么阶段？.......................................................................